Neue Investmentideen haben es in Deutschland nicht immer leicht

Woran liegt es, dass gerade in Deutschland innovative, quer denkende, extrem spezialisierte Portfolio Manager nur selten die Chance erhalten, die sie eigentlich verdienen? Denn hierzulande gibt es eine Vielzahl talentierter Investmentmanager, die mit ihren Ideen in ihrem aktuellen Arbeitsumfeld kein Gehör finden oder den Sprung in die Selbständigkeit nicht wagen. Oftmals fehlt ein Zugang zu ausreichendem Seed-Kapital oder der operative Aufwand ist schlichtweg zu hoch und damit auch die anfallenden Kosten, die mit dem Gang in die Selbständigkeit verbunden sind. So bleiben viele Talente dort, wo sie sind und damit weit unter ihren Möglichkeiten.

Gleichzeitig gibt es auf Investorenseite viele institutionelle Anleger mit einem steigenden Bedarf nach spezialisierten Ansätzen. Die Suche nach Mehrrenditen ohne zusätzliche Marktrisiken und die Notwendigkeit zu diversifizieren, erhöht die Nachfrage nach speziellen, mit traditionellen Asset Klassen gering korrelierten Strategien und ihren Know-how-Trägern. Investoren stehen daher vor der Aufgabe, neue Investmentideen frühzeitig zu entdecken, ohne zu Versuchskaninchen für wenig ausgereifte Investmentkonzepte zu werden. Investoren entscheiden sich häufig erst dann für eine neue“ Strategie, wenn ein ausreichend langer Track Record vorliegt. Und das, obwohl empirische Studien zeigen, dass neue Investmentstrategien gerade in ihren Anfangsphasen die besten Ergebnisse erzielen.

Status Quo - Marktreife Strategien gehen an den Start

Nach der Erprobungsphase war im März 2010 nun soweit: die erste Strategie aus dem Talent Hotel wird an den Markt gebracht. Mit dem Lupus alpha Neurobayes Invest wird die erste Strategie aus dem Talent Hotel in Form eines UCITS III-konformen Publikumsfonds aufgelegt und Investoren zugänglich gemacht. Dies zeigt: Der Innovationsprozess im Talent Hotel funktioniert und aus interessanten Investmentideen können marktreife Produkte entstehen. Eine weitere erfolgreiche Strategie aus dem Commodity-Bereich wird im Laufe des Jahres als Publikumsfonds ausgegliedert. Zugleich werden kontinuierlich interessante und neue Strategien in das Talent-Hotel aufgenommen.

Die einzelnen Strategien im Lupus alpha Talent-Hotel sollen einen Mix aus möglichst unterschiedlichen Investmentstilen und Alpha-Quellen (bspw. Trading-Strategien, Strategien auf Basis quantitativer Modelle, Behavioral Finance-Ansätze, diskretionäre Strategien) auf unterschiedliche Underlyings (Aktien, Renten, Rohstoffe, Währungen) darstellen, die untereinander wenig korrelieren. Dabei muss es sich nicht zwingend um Hedgefonds-Strategien handeln.

Nach einer Erprobungsphase von maximal zwei Jahren wird entschieden, ob eine Strategie über die notwendige Marktreife verfügt, um sie aus dem Hotel auszugliedern und als Einzelstrategie in Portfolien institutioneller Kunden aufzunehmen. Erfüllt eine Strategie nicht die an sie gestellten Erwartungen, scheidet diese bereits in der Erprobungsphase aus dem Talent-Hotel aus und wird durch andere Strategien ersetzt, so dass immer wieder neue Talente und Ideen aufgenommen werden können.

Welche Strategien werden gesucht?

Die einzelnen Strategien im Lupus alpha Talent-Hotel sollen einen Mix aus möglichst unterschiedlichen Investmentstilen und Alpha-Quellen (bspw. Trading-Strategien, Strategien auf Basis quantitativer Modelle, Behavioral Finance-Ansätze, diskretionäre Strategien) auf unterschiedliche Underlyings (Aktien, Renten, Rohstoffe, Währungen) darstellen, die untereinander wenig korrelieren. Dabei muss es sich nicht zwingend um Hedgefonds-Strategien handeln.

Nach einer Erprobungsphase von zwei Jahren wird entschieden, ob eine Strategie über die notwendige Marktreife verfügt, um sie aus dem Hotel auszugliedern und als Einzelstrategie in Portfolien institutioneller Kunden aufzunehmen. Erfüllt eine Strategie nicht die an sie gestellten Erwartungen, scheidet diese bereits in der Erprobungsphase aus dem Talent-Hotel aus und wird durch andere Strategien ersetzt, so dass immer wieder neue Talente und Ideen aufgenommen werden können.

Sind Sie interessiert?

Für weitergehende Informationen rund um das Thema Lupus alpha Talent-Hotel“ steht Ihnen Andreas Bley aus unserem Haus jederzeit gern zu Verfügung. Sie erreichen Herrn Bley telefonisch unter 069-36 50 58-7204 oder aber auch direkt per Mail personal@lupusalpha.de.

Wollen Sie eine eigene Strategie einbringen wollen, klicken Sie bitte auf die aktuelle Stellenbeschreibung und den dazugehörigen Due Diligence Questionnaire (DDQ).

Ihre Bewerbungsunterlagen senden Sie bitte ausschließlich per E-Mail mit dem Stichwort Talent-Hotel“ an personal@lupusalpha.de.

Wir würden uns freuen, von Ihnen zu hören!