Lupus alpha Pan European Smaller Companies

WKN: A1J9DT9

ISIN: DE000A1J9DT9

Der Lupus alpha Pan European Smaller Companies investiert in Qualitätstitel aus dem Bereich europäische Small & Mid Caps und bietet Investoren Möglichkeiten, bestehende Aktienportfolios zu diversifizieren. Durch seine Bottom-up8-Titelauswahl ergeben sich für Investoren ausgezeichnete Chancen auf attraktive Mehrrenditen.

Fondsdaten

Aktuelle Fondsdaten per 24.05.2017

Währung EUR
Ausgabepreis 164,42
Rücknahmepreis 156,59
Fondsvolumen 23,99 Mio.
Auflegungsdatum 05. Dezember 2013
Mindestanlagesumme keine
Ertragsverwendung 7 ausschüttend
Portfolio Manager Marcus Ratz, Gerald Rössel
Performance-Fee 6 15% der Outperformance
Management-Fee 5 derzeit 1 %
Ausgabeaufschlag 4 5 %
Feststellung des Anteilswertes täglich
Rückgabemöglichkeit der Anteile täglich
Fondspreisveröffentlichung www.fundinfo.com
  • Quelle: Lupus alpha; Bruttowertentwicklung (BVI-Methode): Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung) und geht von einer Wiederanlage eventueller Ausschüttungen aus. Die auf Kundenebene anfallenden Kosten wie Ausgabeaufschlag und Depotkosten sind nicht berücksichtigt. Sofern nicht anders angegeben entsprechen alle dargestellten Wertentwicklungen der Bruttowertentwicklung. Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
  • Quelle: Lupus alpha; Die Nettowertentwicklung geht von einer Modellrechnung mit einem investierten Betrag von EUR 1.000,--, dem maximalen Ausgabeaufschlag sowie einem Rücknahmeabschlag (siehe Stammdaten) aus. Sie berücksichtigt keine individuellen Kosten des Anlegers, wie bspw. eine Depotführungsgebühr. (Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.) Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung
  • Die Volatilität ist die Schwankungsbreite eines Wertpapierkurses oder Index um seinen Mittelwert in einem festen Zeitraum. Ein Wertpapier wird als volatil bezeichnet, wenn sein Kurs stark schwankt. Der Tracking Error beschreibt die Standardabweichung (Volatilität) zwischen der Wertentwicklung des Fonds und der Wertentwicklung des Vergleichsindex. Je höher der Tracking Error, desto mehr weicht die Wertentwicklung des Fonds von der Wertentwicklung des Vergleichsindex ab. Die Investitionsquote beschreibt den Anteil des Fonds, welcher nicht in Cash-Bestände investiert ist.
  • Der Ausgabeaufschlag ist die Differenz zwischen dem Ausgabepreis und dem Anteilwert. Der Ausgabeaufschlag variiert je nach Fondsart und Vertriebsweg und deckt üblicherweise die Beratungs- und Vertriebskosten ab.
  • Die Management-Fee ist die Verwaltungsvergütung, die dem Fondsvermögen entnommen und Lupus alpha für Management und Verwaltung gezahlt wird.
  • Die Performance-Fee ist eine erfolgsabhängige Vergütung, welche abhängig von der Wertentwicklung oder bei Erreichen bestimmter Ziele erhoben wird, wie zum Beispiel das bessere Abschneiden im Vergleich zu einer Benchmark. Die Kosten können auch erhoben werden, wenn eine im Vorfeld festgelegte Mindest-Performance erzielt worden ist.
  • Ausschüttende Fonds legen die erwirtschafteten Erträge nicht wieder an, sondern zahlen sie an die Anleger aus.
  • Der Bottom-up Ansatz (“von unten nach oben”) bezeichnet eine Managementstrategie, bei der zuerst die einzelnen Unternehmen ausführlich analysiert werden, bevor die Aussichten ganzer Branchen, Märkte oder Regionen betrachtet werden (Gegenteil: Top-down Ansatz).

Wertentwicklung

Wertentwicklung seit 01.07.2014: +1.75 %
Stand: 31.07.2014
Performance

Wertentwicklung (brutto in EUR):¹

vonbisLupus alpha Pan European Smaller CompaniesStoxx TMI Small Return Index
1 Monat 31.03.201728.04.20175,28 %4,84 %
90 Tage 27.01.201728.04.201710,91 %8,87 %
1 Jahr 28.04.201628.04.201724,82 %15,89 %
3 Jahre 28.04.201428.04.201748,09 %37,08 %
5 Jahre n.a.n.a.n.a.n.a.
Kalenderjahr 30.12.201628.04.201713,90 %10,81 %
seit Auflegung 05.12.201328.04.201756,04 %49,92 %
seit Auflegung p.a. 05.12.201328.04.201713,99 %12,66 %

12-Monats-Berichtzeiträume (brutto)Lupus alpha Pan European Smaller CompaniesStoxx TMI Small Return Index
30.04.2016 - 30.04.201724,82 %15,89 %
30.04.2015 - 30.04.2016-4,85 %-4,04 %
30.04.2014 - 30.04.201521,21 %20,14 %

Risikokennzahlen (brutto):³

perLupus alpha Pan European Smaller CompaniesStoxx TMI Small Return Index
Volatilität p.a. 28.04.201716,53 %16,26 %
Tracking Error 28.04.20173,22 %n.a.
Investitionsquote 28.04.201799,36 %n.a.
Ausschüttung 10.02.20170,61 €n.a.
Fondsstruktur

Top-Ten-Holding per 28.04.2017

Bodycote PLC
Cranswick PLC
Evotec OAI AG
Husqvarna AB
JD Sports Fashion PLC
Just Eat PLC
Lonza Group AG
Technicolor SA
United Internet AG
Wirecard AG
Titel gesamt: 74
Gesamtgewicht der Top-Ten: 22,53 %

Branchenaufteilung per 28.04.2017

Länderaufteilung per 28.04.2017

Highlights
  • Herausragende Anlage-Chancen bei Investitionen in die aussichtsreichsten Small & Mid Caps in Europa
  • Positive Diversifikation zu globalen und europäischen Standardwerten
  • Aktienselektion durch ein Team der erfahrensten Small und Mid Cap-Manager Europas
  • Konsequenter Bottom-up-Ansatz: persönliche Gespräche mit dem Management zählen
  • Mehrrendite durch Ausnutzen von Informationsineffizienzen
  • Optimale Risikostreuung über alle Länder und Branchen
Teamkompetenz

Lupus alpha hat für europäische Small & Mid Caps eines der größten und erfahrensten Portfolio Management-Teams in Europa. Für den aktiven, fundamental basierten Stockpicking-Prozess ist ein großes und fokussiertes Team ein entscheidender Erfolgsfaktor:

  • großes europäisches Small & Mid Cap-Team mit 9 Spezialisten
  • langjährige Erfahrung und ausgezeichneter Track Record
  • breites Universum an Titeln/Unternehmen, die beobachtet werden
  • Detailkenntnis aus rund 1.000 Kontakten zu Unternehmen pro Jahr
Anlagekonzept

Aktienportfolios diversifizieren durch europäische Small & Mid Caps

Der Lupus alpha Pan European Smaller Companies investiert in ausgewählte europäische Small & Mid Caps und bietet Anlegern damit die Möglichkeit, ihre Aktienportfolios zu diversifizieren. Durch die Beimischung von Small und Mid Caps kann die Rendite eines Aktienportfolios gesteigert und dessen Risiko verringert werden. Gründe hierfür liegen vor allem in der Interdependenz zu länder- sowie unternehmensspezifischen Einflussfaktoren, während Standardwerte eher von globalen makro-ökonomischen Faktoren beeinflusst werden. So können Nebenwerte-Strategien regionale Sonderthemen sowie individuelle Sonderkonjunkturen von Unternehmen in ihren speziellen Nischen nutzen.

Das Anlageuniversum aus europäischen Unternehmen mit niedriger bis mittlerer Marktkapitalisierung weist zudem seit mehr als zehn Jahren nicht nur eine hervorragende Wertentwicklung, sondern auch eine deutlich geringere Schwankungsbreite als die europäischen Standardwerte auf. Grund hierfür ist unter anderem seine breite Vielfalt von mehr als 1.000 Titeln. Dadurch werden im Gegensatz zu Standardwerten breit gestreute Portfolios über viele Sektoren ermöglicht.

Analysten decken den Markt der europäischen Small & Mid Caps bei Weitem nicht so ab, wie es bei den großen Standardwerten üblich ist. Die daraus resultierende Informationsineffizienz eröffnet Chancen, durch eigenes umfassendes Research vielversprechende Werte zu ermitteln und das Potenzial dieser Werte durch ein aktives Management für das Portfolio zu nutzen – gute Chancen also für erfolgreiches Stockpicking. Die Strategie ermöglicht somit, Mehrrenditen aus europäischen Small & Mid Caps zu erzielen und gleichzeitig bestehende Aktienportfolios zu diversifizieren.

Anlageziel

Ziel des Fonds ist es, durch eine gezielte Aktienauswahl die Wertentwicklung der Benchmark (STOXX® Europe TMI Small Return-Index) langfristig zu übertreffen. Die Branchen- und/oder Länderallokation des Vergleichsindex spielt dabei lediglich eine untergeordnete und informative Rolle.

Chancen und Risiken

Chancen

  • Investoren können vom Kurspotenzial von Small & Mid Cap-Aktien aus Europa profitieren.
  • Sie können vom Informationsvorsprung, der aus einer geringeren Analysten-Coverage bei Small & Mid Caps entsteht, profitieren.
  • Sie können von vielen Gelegenheiten, die sich bei einzelnen Aktien aufgrund fundamentaler Ereignisse ergeben, profitieren.
  • Der Investmentprozess optimiert die Titelauswahl und sorgt für laufende Risikokontrolle.

Risiken

  • Adressenausfallrisiken: Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für den Fonds entstehen. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten.
  • Konzentrationsrisiken: Durch die Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen wenigen Märkten/Vermögensgegenständen besonders abhängig.
  • Risiken im Zusammenhang mit Derivatgeschäften: Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen.
  • Operationale Risiken: Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u.ä. negativ beeinflusst werden.
Disclaimer

Es handelt sich hierbei um Fondsinformationen zu allgemeinen Informationszwecken. Der Fonds ist ein von der Lupus alpha Investment GmbH in Deutschland aufgelegter Publikumsfonds mit Vertriebszulassung in Österreich. Die Fondsinformationen ersetzen weder eigene Marktrecherchen noch sonstige rechtliche, steuerliche oder finanzielle Information oder Beratung. Die dargestellten Informationen stellen keine Kauf- oder Verkaufsaufforderung oder Anlageberatung dar. Sie enthalten nicht alle für wirtschaftlich bedeutende Entscheidungen wesentliche Angaben und können von Informationen und Einschätzungen anderer Quellen/Marktteilnehmer abweichen. Für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität dieser Informationen wird keine Gewähr übernommen. Sämtliche Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung des Portfolio Managers wieder und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Die vollständigen Angaben zu dem Fonds sind dem jeweils aktuellen Verkaufsprospekt sowie ggf. den wesentlichen Anlegerinformationen, ergänzt durch den letzten geprüften Jahresbericht bzw. den letzten Halbjahresbericht, zu entnehmen. Ausschließlich rechtsverbindliche Grundlage für den Erwerb von Anteilen an den von der Lupus alpha Investment GmbH verwalteten Fonds, sind der jeweils gültige Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen, die in deutscher Sprache verfasst sind. Diese erhalten Sie kostenlos bei der Lupus alpha Investment GmbH, Postfach 11 12 62, 60047 Frankfurt am Main, auf Anfrage telefonisch unter +49 69 365058-7000, per Email service@lupusalpha.de, über unsere Homepage www.lupusalpha.de. oder bei der österreichischen Zahl- und Informationsstelle, der Credit Bank Austria AG mit Sitz in A-1010 Wien, Schottengasse 6-8. Anteile der Fonds erhalten Sie bei Banken, Sparkassen und unabhängigen Finanzberatern. Weder diese Werbung, noch ihr Inhalt, noch eine Kopie davon darf ohne die vorherige schriftliche Zustimmung der Lupus alpha Asset Management AG auf irgendeine Weise verändert, vervielfältig oder an Dritte übermittelt werden. Mit der Annahme dieses Dokuments wird die Zustimmung zur Einhaltung der oben genannten Bestimmungen erklärt. Änderungen vorbehalten.

 

 

Portfolio Manager

Erfahrener Fondsmanager

Fondsmanager Marcus Ratz ist Partner bei Lupus alpha und seit 2001 im Unternehmen tätig. Er verfügt über mehr als 15 Jahre Erfahrung im Asset Management von Small & Mid Caps. Auch Gerald Rössel ist ein Fondsmanager mit langjähriger Erfahrung im Small & Mid Cap-Bereich. Er ist seit 2007 bei Lupus alpha tätig.

Marcus Ratz
Partner, Portfolio Management Small & Mid Caps Europa


Gerald Rössel
CFA, Portfolio Management & Research Small & Mid Caps Europa