Gegenüber der Analyse von 2021 hat sich das Bild wenig geändert, große Fonds dominieren weiter den Markt. Die Top 5% der Fonds verwalten gut doppelt so viel Kapital wie die Bottom 80%. Damit wird der Markt unverändert von wenigen großen Anbietern dominiert. Noch deutlicher wird diese Tendenz bei Teilung des Marktes zwischen oberer und unterer Hälfte: Die Top 50% der Fonds vereinen 94,5% der Mittel im Segment auf sich, während die kleinere Hälfte der Fonds gerade einmal knapp 5% der gesamten Assets verwaltet.

Liquid Alternatives spielten im schwierigen Börsenjahr 2022 ihre Stärken gegenüber anderen Assetklassen aus: Auch wenn sie das Jahr leicht negativ mit -1,49% beendeten, ließen sie globale Aktien, Staats- und Unternehmensanleihen sowie unregulierte Hedgefonds hinter sich. Mit ihrer häufig sehr flexiblen Ausrichtung sind viele der Strategien weniger abhängig von der Marktrichtung, können sich dem allgemeinen Markttrend entziehen und auch in fallenden Märkten profitieren. Damit unterstrichen die Hedgefonds-Strategien im UCITS-Mantel ihre Vorteile bei der Portfolio-Diversifikation und trugen dazu bei, die Verluste auf Gesamtportfolio-Ebene zu reduzieren. Im Kontrast zu dieser Leistung stehen die deutlichen Mittelabflüsse aus dem untersuchten Anlageuniversum.

Mittel- bis langfristig liefern sowohl Liquide Alternative Strategien als auch Aktien eine positive Rendite. Auf drei Jahre liegen Liquid Alternatives fast gleichauf mit unregulierten Hedgefonds, während sie diese über fünf Jahre sogar hinter sich lassen. Globale und europäische Aktieninvestments schlagen jedoch alle anderen Assetklassen im längeren Betrachtungszeitraum. Die Performance-Differenz zwischen Liquid Alternatives und Aktien hat sich aufgrund der schwachen Aktien-Performance im vergangenen Jahr deutlich reduziert.

Bondmärkte gelten zwar als sicherer und weniger schwankungsintensiv, zeigen aber sowohl über drei wie auch auf fünf Jahre die schlechteste Performance der betrachteten Assetklassen und rentieren deutlich negativ. Allerdings steht dies auch im Zusammenhang mit dem extremen Anstieg des Zinsniveaus und der damit verbundenen außergewöhnlich hohen Kursverluste im Verlauf des Jahres 2022.

Gegenüber der Analyse von 2021 hat sich das Bild wenig geändert, große Fonds dominieren weiter den Markt. Die Top 5% der Fonds verwalten gut doppelt so viel Kapital wie die Bottom 80%. Damit wird der Markt unverändert von wenigen großen Anbietern dominiert. Noch deutlicher wird diese Tendenz bei Teilung des Marktes zwischen oberer und unterer Hälfte: Die Top 50% der Fonds vereinen 94,5% der Mittel im Segment auf sich, während die kleinere Hälfte der Fonds gerade einmal knapp 5% der gesamten Assets verwaltet.

Liquid Alternatives spielten im schwierigen Börsenjahr 2022 ihre Stärken gegenüber anderen Assetklassen aus: Auch wenn sie das Jahr leicht negativ mit -1,49% beendeten, ließen sie globale Aktien, Staats- und Unternehmensanleihen sowie unregulierte Hedgefonds hinter sich. Mit ihrer häufig sehr flexiblen Ausrichtung sind viele der Strategien weniger abhängig von der Marktrichtung, können sich dem allgemeinen Markttrend entziehen und auch in fallenden Märkten profitieren. Damit unterstrichen die Hedgefonds-Strategien im UCITS-Mantel ihre Vorteile bei der Portfolio-Diversifikation und trugen dazu bei, die Verluste auf Gesamtportfolio-Ebene zu reduzieren. Im Kontrast zu dieser Leistung stehen die deutlichen Mittelabflüsse aus dem untersuchten Anlageuniversum.

Mittel- bis langfristig liefern sowohl Liquide Alternative Strategien als auch Aktien eine positive Rendite. Auf drei Jahre liegen Liquid Alternatives fast gleichauf mit unregulierten Hedgefonds, während sie diese über fünf Jahre sogar hinter sich lassen. Globale und europäische Aktieninvestments schlagen jedoch alle anderen Assetklassen im längeren Betrachtungszeitraum. Die Performance-Differenz zwischen Liquid Alternatives und Aktien hat sich aufgrund der schwachen Aktien-Performance im vergangenen Jahr deutlich reduziert.

Bondmärkte gelten zwar als sicherer und weniger schwankungsintensiv, zeigen aber sowohl über drei wie auch auf fünf Jahre die schlechteste Performance der betrachteten Assetklassen und rentieren deutlich negativ. Allerdings steht dies auch im Zusammenhang mit dem extremen Anstieg des Zinsniveaus und der damit verbundenen außergewöhnlich hohen Kursverluste im Verlauf des Jahres 2022.

Gegenüber der Analyse von 2021 hat sich das Bild wenig geändert, große Fonds dominieren weiter den Markt. Die Top 5% der Fonds verwalten gut doppelt so viel Kapital wie die Bottom 80%. Damit wird der Markt unverändert von wenigen großen Anbietern dominiert. Noch deutlicher wird diese Tendenz bei Teilung des Marktes zwischen oberer und unterer Hälfte: Die Top 50% der Fonds vereinen 94,5% der Mittel im Segment auf sich, während die kleinere Hälfte der Fonds gerade einmal knapp 5% der gesamten Assets verwaltet.

Liquid Alternatives spielten im schwierigen Börsenjahr 2022 ihre Stärken gegenüber anderen Assetklassen aus: Auch wenn sie das Jahr leicht negativ mit -1,49% beendeten, ließen sie globale Aktien, Staats- und Unternehmensanleihen sowie unregulierte Hedgefonds hinter sich. Mit ihrer häufig sehr flexiblen Ausrichtung sind viele der Strategien weniger abhängig von der Marktrichtung, können sich dem allgemeinen Markttrend entziehen und auch in fallenden Märkten profitieren. Damit unterstrichen die Hedgefonds-Strategien im UCITS-Mantel ihre Vorteile bei der Portfolio-Diversifikation und trugen dazu bei, die Verluste auf Gesamtportfolio-Ebene zu reduzieren. Im Kontrast zu dieser Leistung stehen die deutlichen Mittelabflüsse aus dem untersuchten Anlageuniversum.

Mittel- bis langfristig liefern sowohl Liquide Alternative Strategien als auch Aktien eine positive Rendite. Auf drei Jahre liegen Liquid Alternatives fast gleichauf mit unregulierten Hedgefonds, während sie diese über fünf Jahre sogar hinter sich lassen. Globale und europäische Aktieninvestments schlagen jedoch alle anderen Assetklassen im längeren Betrachtungszeitraum. Die Performance-Differenz zwischen Liquid Alternatives und Aktien hat sich aufgrund der schwachen Aktien-Performance im vergangenen Jahr deutlich reduziert.

Bondmärkte gelten zwar als sicherer und weniger schwankungsintensiv, zeigen aber sowohl über drei wie auch auf fünf Jahre die schlechteste Performance der betrachteten Assetklassen und rentieren deutlich negativ. Allerdings steht dies auch im Zusammenhang mit dem extremen Anstieg des Zinsniveaus und der damit verbundenen außergewöhnlich hohen Kursverluste im Verlauf des Jahres 2022.