"Unser erfahrenes Team bietet passgenaue Volatilitätsstrategien. Für Investoren eröffnen wir damit den Zugang zu alternativen Renditequellen."
Alexander Raviol, Mark Ritter
Volatilitäts-Strategien
Eigene Anlageklasse als alternative Renditequelle
Volatilität als eigene Anlageklasse im Portfolio wird zunehmend unverzichtbar. Mit ihren Korrelationseigenschaften gegenüber Aktien und Anleihen kann sie zur effektiven Portfoliodiversifikation eingesetzt werden und einen Beitrag zur Verbesserung und Verstetigung von Portfoliorenditen leisten.
Entscheidend beim Einsatz von Volatilität als sinnvollem Portfolio-Baustein ist ein tiefes Verständnis der Wirkungsmechanismen, eine passgenau auf den Investor zugeschnittene Skalierung des Rendite-Risiko-Verhältnisses der Strategie sowie das Aufsetzen von geeigneten Strukturen und Prozessen.
Spezialisten
mit großer Erfahrung im Team für das Portfolio Management von Alternative Solutions
Mio. + Daten
in proprietären Datenbanken als Basis für Anlage-entscheidungen und Risikokontrolle
Jahre Erfahrung
in Alternative Solutions – als ein Pionier für asymmetrische Konzepte und alternative Renditequellen in Deutschland
Rendite mit langfristig stabiler Risikoprämie
Lupus alpha ist einer der ersten und erfahrensten deutschen Anbieter von Volatilitätsstrategien. So bietet Lupus alpha bereits seit 2007 Anlegern diese innovativen derivatebasierten Strategien.
Alternative Risikoprämie:
Alleiniger Werttreiber: erwartete Volatilität ist höher als eingetretene/messbare Volatilität, daher keine steigenden Märkte notwendig, um Rendite zu erzielen
Überversicherung des Marktes, besonders nach Krisen
Faire Bezahlung für Übernahme des Risikos im Portfolio
Strukturen und Prozesse:
Ausgerichtet auf die Erfordernisse liquider alternativer Investment
IT-Systeme:
Propietäre Datenbanken für die Analyse und Simulation von Volatilitätsstrategien
Teamansatz:
Großes und erfahrenes Management- und Research-Team mit mehr als 15 Experten
Kontrolle:
Methodisch sicheres Risikomanagment. Vollständig kontrollierte Tradingprozesse
Analysestärke:
Eigenes Quantitative Analysis-Team
Schutz vor Volatilität gegen Prämienzahlung
Die Anlageklasse Volatilität gleicht einer Versicherung: Wer in sie investiert, übernimmt für meist institutionelle Aktienanleger das Risiko unerwartet hoher Volatilität und erhält im Gegenzug Prämienzahlungen. Weil die Aktienanleger dazu neigen, die künftige Marktvolatilität zu überschätzen, ist die Differenz zwischen erwarteter und später tatsächlich eintretender Volatilität im langjährigen Durchschnitt positiv – und die im Mittel gezahlten Prämien höher als die Auszahlungen im Schadensfall. Seit mehr als 30 Jahren ist die Volatilitätsrisikoprämie eine etablierte, stabil am Markt zu beobachtende Risikoprämie in Höhe von im Durchschnitt drei bis vier Prozent. Wegen der stetigen Prämieneinnahmen sind keine steigenden Märkte notwendig, um positive Erträge zu erzielen. Auch deshalb kann Volatilität als eine der Assetklassen mit einer interessanten und diversifizierenden Rolle im Kontext des Gesamtportfolios angesehen werden. Umgesetzt wird diese Strategie mit liquiden börsennotierten Optionen. Deshalb gehört zu jeder Volatilitätsstrategie ein Basisportfolio aus sicheren Anleihen, das zusätzlich zur Rendite beiträgt.
Höhere Nachfrage seit Corona
Die Märkte haben die in der Corona-Krise teils extrem hohe Volatilität nicht vergessen – und die seither zur Absicherung gezahlten Prämien sind weiterhin ungewöhnlich hoch. Auch deshalb, weil sich viele Verkäufer von Volatilität, also Anbieter dieser Art Versicherung, nach dem Corona-Crash 2020 aus dem Markt zurückgezogen haben. Sie sind an der extremen Marktlage damals gescheitert. Das Team von Lupus alpha hingegen konnte beweisen, dass es mit extremen Märkten umgehen kann und das Risikomanagement im Griff hat. Jetzt trifft die hohe und weiter steigende Nachfrage nach Volatilität auf ein strukturell niedrigeres Angebot. Davon profitiert die Strategie und damit auch die Investoren.
Die Grundlagen von Volatilitäts-Strategien
Niedrige Volatilität trotz vielfältiger Unsicherheitsfaktoren - eine Erklärung
Wir nehmen Performance persönlich
Bei uns wissen Sie, welcher Fondsmanager mit seiner Erfahrung und seinem Können für die Performance unserer Fonds verantwortlich ist.
