Lupus alpha Return (R)

Lupus alpha Return (R)

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WKN : A0MS73 | ISIN: DE000A0MS734

Lupus alpha Return (R)

Der Lupus alpha Return (R) eröffnet Anlegern die Partizipation an den Ertragschancen der globalen Volatilitäts- und Aktienmärkte. Durch diese Diversifikation der Renditequellen sowie durch aktive Steuerung des Portfolio-Risikos können Verlustrisiken begrenzt und Risiko-Ertrags-Profile optimiert werden8. Die Umsetzung erfolgt über börsengehandelte Derivate ( Futures, Optionen). Als Basisportfolio dient ein liquides Rentenportfolio mit hoher Bonität.

Highlights

  • Partizipation an den globalen Aktien- und Volatilitätsmärkten

  • Vereinnahmung einer alternativen Risikoprämie

  • Langer Track-Record (seit 2007)

  • Aktive Steuerung des Portfoliorisikos bei unterjähriger Verlustbegrenzung

  • Investition ausschließlich in liquide und börsennotierte Instrumente
Teamkompetenz

Der Lupus alpha Volatility Invest vereinnahmt mit seiner Short-Volatilitätsstrategie die Risikoprämie Volatilität und kann auf den seit mehr als einem Jahrzehnt bewährten Kompetenzen von Lupus alpha für Alternative Solutions aufbauen:

ERFAHRENES TEAM

… aus 15+ Spezialisten mit durchschnittlich 15+ Jahren Erfahrung

EIGENES BEWERTUNGSMODELL

… für die Bewertung von Chancen und Risiken

INHOUSE QUANTITATIVE MODELLE

... für Daten- und Szenarioanalysen

BACKTESTING-METHODEN

… die stetig kritisch hinterfragt und weiterentwickelt werden

Anlagekonzept

Lupus alpha Return: Risikobewusst investieren

Wer Zielrenditen erwirtschaften möchte, wird von der expansiven Geldpolitik von EZB und Fed vor große Herausforderungen gestellt. Klassische Aktieninvestments können bei diesem Problem Abhilfe schaffen, sind für viele Anleger jedoch nicht mit vertretbaren Risiken umsetzbar.

An diesem Punkt setzt die Strategie des Lupus alpha Returns an. Sie ermöglicht risikobewussten Anlegern die Partizipation an den Ertragschancen der globalen Aktien- und Volatilitätsmärkte – und das bei aktiver Steuerung des Risikos. Der Fonds nutzt dazu börsengelistete Derivate auf globale Aktienindizes (insbesondere Futures und Optionen). Ein Basisportfolio aus liquiden Renten mit hoher Bonität bildet die Grundlage dafür.

Das Aktienexposure des Fonds wird diskretionär von den verantwortlichen Portfoliomanagern bestimmt. Hierdurch kann eine globale Ausrichtung erreicht werden ohne das „volle“ Risiko des jeweiligen Marktes auf den Investor zu übertragen. Die Aktiensensitivität des Portfolios bewegt sich zwischen 0% und 80% und wird nach Analysen von Marktumfeld, Volatilitätsstruktur und dem Abstand zur Wertuntergrenze regelmäßig adjustiert. Die globale Ausrichtung des Portfolios eröffnet den Investoren des La Return nicht nur attraktive Renditechancen, sondern auch signifikante Diversifikationsvorteile.

Für den Zugang zum Volatilitätsmarkt nutzt Lupus alpha seine langjährige Erfahrung im Umgang mit Volatilitätsstrategien. Ziel ist die Vereinnahmung der Volatilitätsrisikoprämie.

Die Strategie wird ergänzt durch das Management einer Wertuntergrenze von 90%. Hierdurch werden – so wie über die letzten großen Krisenphasen hinweg – größere Verluste (>10% des eingesetzten Kapitals) mit möglichst großer Konfidenz vermieden.8 Gleichzeitig räumt die Grenze dem Portfolio den nötigen Risikospielraum ein um seine Zielrendite erreichen bzw. übertreffen zu können, statt frühzeitig Risiko abbauen zu müssen.

Anlageziel

Ziel des Fonds ist eine attraktive Partizipation an den Ertragschancen der globalen Aktien- und Volatilitätsmärkte.  Durch aktive Steuerung des Risikos soll der maximale kalenderjährliche Verlust bei negativer Marktentwicklung auf -10% begrenzt werden.

Unsere Portfolio Manager

Erfahrene Fondsmanager

Marvin Labod, seit 2013 bei Lupus alpha, ist als Portfolio Manager mitverantwortlich für Wertsicherungskonzepte, Overlay Mandate sowie Volatilitäts-Strategien. Geleitet wird das Team von Alexander Raviol. Er ist seit 2006 im Team, heute Partner bei Lupus alpha und als CIO verantwortlich für das Portfolio Management im Bereich Alternative Solutions. Mark Ritter bringt seit 2004 seine Expertise für Alternative Solutions bei Lupus alpha ein. Stephan Steiger komplementiert das Team seit 2007 mit seiner internationalen Erfahrung im Bereich derivativer Produkte. Sein Fokus liegt auf Volatilitäts-Strategien sowie Wertsicherungskonzepten.  

Marvin Labod
Portfolio Management Alternative Solutions
Alexander Raviol
Partner, CIO Alternative Solutions
Mark Ritter
CFA, CAIA, Portfolio Management Alternative Solutions
Stephan Steiger
CFA, CAIA, Portfolio Management Alternative Solutions
Fondsdaten
Wertentwicklung seit 01.07.2014: +1.75 %
Stand: 31.07.2014

Wertentwicklung (brutto in EUR)¹:

201920202021
Jan 2,24 %-0,36 %-0,19 %
Feb 1,08 %0,25 %0,48 %
Mrz 0,78 %-5,94 %1,12 %
Apr 1,60 %2,18 %0,71 %
Mai -1,59 %1,80 %0,40 %
Jun 1,52 %2,32 %0,52 %
Jul 0,54 %0,93 %n.a.
Aug -1,17 %1,98 %n.a.
Sep 0,84 %-0,97 %n.a.
Okt 0,81 %-1,10 %n.a.
Nov 0,72 %3,22 %n.a.
Dez 0,00 %0,57 %n.a.
Jahr 7,55 %4,64 %n.a.

vonbisLupus alpha Return (R)
1 Monat 31.05.202130.06.20210,52 %
90 Tage 01.04.202130.06.20211,21 %
1 Jahr 30.06.202030.06.20217,85 %
3 Jahre 29.06.201830.06.202110,54 %
5 Jahre 30.06.201630.06.202123,68 %
Kalenderjahr 30.12.202030.06.20213,07 %
seit Auflegung 10.10.200730.06.202138,81 %
seit Auflegung p.a. 10.10.200730.06.20212,42 %

12-Monats-Berichtzeiträume (brutto)Lupus alpha Return (R)
30.06.2020 - 30.06.20217,85 %
30.06.2019 - 30.06.20201,74 %
30.06.2018 - 30.06.20190,64 %
30.06.2017 - 30.06.20183,18 %
30.06.2016 - 30.06.20178,16 %
30.06.2015 - 30.06.2016-4,12 %
30.06.2014 - 30.06.20155,00 %
30.06.2013 - 30.06.20146,27 %
30.06.2012 - 30.06.20132,05 %
30.06.2011 - 30.06.2012-0,89 %

Risikokennzahlen (brutto)³:

perLupus alpha Return (R)
Volatilität p.a. 30.06.20214,90 %
Maximaler Verlust 90 Tage 30.06.2021-8,03 %
VaR 95 - 10 30.06.2021-2,77 %
VaR 99 - 10 30.06.2021-3,92 %
Sharpe Ratio 30.06.20210,42
Ausschüttung 27.11.20200,03 €

Aktienexposure per 30.06.2021

Top-Ten-Holdings per 30.06.2021

Rating7KuponFälligkeit% Fonds
Kreissparkasse KoelnAAA0,63 %29.05.20239,62 %
Dt. Apoth. -u. Ärztebank eGAAA0,50 %14.02.20254,26 %
Norddeutsche Landesbank-GZAA+0,25 %28.10.20263,02 %
Santander Consumer Bank AGAAA0,25 %05.12.20242,89 %
Lansforsakringar Hypotek ABAAA0,63 %29.01.20262,70 %
Deutsche Bank AGAAA0,25 %08.03.20242,64 %
Bank of Nova Scotia/TheAAA0,25 %28.09.20222,38 %
National Australia Bank LtdAAA1,88 %13.01.20232,20 %
Commonwealth Bank of AustraliaAAA3,00 %03.05.20222,19 %
Canadian Imperial Bank of CommerceAAA0,00 %25.07.20222,13 %

Chancen

  • Attraktiver Performancebeitrag durch die Vereinnahmung der Risikoprämie Volatilität.
  • Im Vergleich zu Aktien meist geringere Verluste und deutlich schnellere Erholungsphasen.
  • Langfristig mit traditionellen Asset-Klassen niedrig korrelierte Renditen.
  • Auch bei seitwärts verlaufenden Aktienmärkten attraktive Renditen.

 

Risiken

  • Adressenausfallrisiken: Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für den Fonds entstehen. 
  • Konzentrationsrisiken: Durch die Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen wenigen Märkten/Vermögensgegenständen besonders abhängig.
  • Risiken im Zusammenhang mit Derivatgeschäften: Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen.
  • Operationale Risiken: Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u.ä. negativ beeinflusst werden.
  • Marktrisiko: Die Wertentwicklung von Finanzprodukten hängt von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab.

Aktuelle Fondsdaten per 22.07.2021

Lupus alpha Return (R)
WKN : A0MS73 | ISIN: DE000A0MS734
Währung
EUR
Rücknahmepreis
60,37
Fondsvolumen
85,16 Mio.
Auflegungsdatum
10. Oktober 2007
Mindestanlagesumme
keine
Ertragsverwendung
ausschüttend
Portfolio Manager
Marvin Labod , Alexander Raviol , Mark Ritter , Stephan Steiger
Management-Fee
derzeit p.a. 1,04 %
Ausgabeaufschlag
bis zu 5,0 % derzeit effektiv 4,0 %
Gesamtkostenquote (TER)
1,46% (Stichtag 31.08.2020)

Aktuelle Fondsdaten per 22.07.2021

Lupus alpha Return (I)
WKN : A0MS72 | ISIN: DE000A0MS726
Währung
EUR
Rücknahmepreis
126,99
Fondsvolumen
85,16 Mio.
Auflegungsdatum
10. Oktober 2007
Mindestanlagesumme
250.000
Ertragsverwendung
ausschüttend
Portfolio Manager
Marvin Labod , Alexander Raviol , Mark Ritter , Stephan Steiger
Management-Fee
derzeit p.a. 0,52 %
Ausgabeaufschlag
bis zu 5 %
Gesamtkostenquote (TER)
0,64% (Stichtag 31.08.2020)

Es handelt sich hierbei um eine Werbemitteilung und nicht um ein investmentrechtliches Pflichtdokument. Die in diesem Werbedokument angegebenen Fondsinformationen sind zu allgemeinen Informationszwecken des Anlegers erstellt worden. Sie ersetzen weder eigene Marktrecherchen noch sonstige rechtliche, steuerliche oder finanzielle Information oder Beratung. Das Werbedokument stellt keine Kauf- oder Verkaufsaufforderung oder Anlageberatung dar. Es enthält nicht alle für wirtschaftlich bedeutende Entscheidungen wesentlichen Angaben und kann von Informationen und Einschätzungen anderer Quellen/Marktteilnehmer abweichen. Für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität dieser Unterlage wird keine Gewähr übernommen. Sämtliche Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung des Portfolio Managers wieder, und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden.

Die vollständigen Angaben zu dem Fonds sind dem jeweils aktuellen Verkaufsprospekt sowie ggf. den wesentlichen Anlegerinformationen, ergänzt durch den letzten geprüften Jahresbericht bzw. den letzten Halbjahresbericht, zu entnehmen. Ausschließlich rechtsverbindliche Grundlage für den Erwerb von Anteilen an den von der Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH verwalteten Fonds, sind der jeweils gültige Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen, die in deutscher Sprache verfasst sind. Diese erhalten Sie kostenlos bei der Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH, Stolkgasse 25-45, 50667 Köln, Telefon (02 21) 390 95-0, Telefax (02 21) 390 95-400, E-Mail: info@monega.de, Webseite: www.monega.de. Anteile des Fonds erhalten Sie bei Banken, Sparkassen und unabhängigen Finanzberatern.

Sofern nicht anders angegeben entsprechen alle dargestellten Wertentwicklungen der Bruttowertentwicklung (BVI-Methode): Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung) und geht von einer Wiederanlage eventueller Ausschüttungen aus. Die auf Kundenebene anfallenden Kosten wie Ausgabeaufschlag und Depotkosten sind nicht berücksichtigt.
Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Lupus alpha Asset Management AG
Speicherstraße 49 -51
D-60327 Frankfurt am Main

  1. Quelle: Lupus alpha; Bruttowertentwicklung (BVI-Methode): Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung) und geht von einer Wiederanlage eventueller Ausschüttungen aus. Die auf Kundenebene anfallenden Kosten wie Ausgabeaufschlag und Depotkosten sind nicht berücksichtigt. Sofern nicht anders angegeben entsprechen alle dargestellten Wertentwicklungen der Bruttowertentwicklung. Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
  2. Quelle: Lupus alpha; Die Nettowertentwicklung geht von einer Modellrechnung mit einem investierten Betrag von EUR 1.000,--, dem maximalen Ausgabeaufschlag sowie einem Rücknahmeabschlag (siehe Stammdaten) aus. Sie berücksichtigt keine individuellen Kosten des Anlegers, wie bspw. eine Depotführungsgebühr. (Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.) Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
  3. Volatilität: Die Volatilität ist die Schwankungsbreite eines Wertpapierkurses oder Index um seinen Mittelwert in einem festen Zeitraum. Ein Wertpapier wird als volatil bezeichnet, wenn sein Kurs stark schwankt. Maximaler Verlust 90 Tage: Der max. Verlust gibt an, welchen Verlust ein Investor erleidet, wenn er während der letzten 90 Tage zum Höchstpreis gekauft und zum niedrigsten Preis verkauft hätte. VaR 95 – 10: Der Value at Risk definiert die Verlusthöhe, die mit einer Wahrscheinlichkeit von 95% innerhalb von 10 Tagen nicht überschritten wird. VaR 99 – 10: Der Value at Risk definiert die Verlusthöhe, die mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% innerhalb von 10 Tagen nicht überschritten wird. Sharpe Ratio: Die Sharpe Ratio setzt die Überschussrendite (Fondsperformance abzüglich Geldmarktzins) zur Schwankungsbreite (Volatilität) ins Verhältnis und gibt die Rendite des Fonds pro Risikoeinheit an. Je höher die Sharpe Ratio, desto mehr Rendite wurde bezogen auf das eingegangene Risiko erwirtschaftet.
  4. Der Ausgabeaufschlag ist die Differenz zwischen dem Ausgabepreis und dem Anteilwert. Der Ausgabeaufschlag variiert je nach Fondsart und Vertriebsweg und deckt üblicherweise die Beratungs und Vertriebskosten ab. Die Vereinnahmung des Ausgabeaufschlags steht im Ermessen der Vertriebsstelle.
  5. Die Management-Fee ist die Verwaltungsvergütung, die dem Fondsvermögen entnommen und Lupus alpha für Management und Verwaltung gezahlt wird.
  6. Ausschüttende Fonds legen die erwirtschafteten Erträge nicht wieder an, sondern zahlen sie an die Anleger aus.
  7. Interne Ratings
  8. Verlustvermeidung, Kapitalerhalt oder die Einhaltung der Wertuntergrenze kann zu keiner Zeit garantiert oder gewährleistet werden. Beim Kauf innerhalb eines Jahres kann ein erhöhtes Risiko bestehen.
Fondsübersicht
WKN: A0Q7VN | ISIN: LU0381944619
112.15 EUR
NAV
+0.49 %
T-1
+8.25 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A0M99W | ISIN: LU0329425713
128.71 EUR
NAV
+0.62 %
T-1
+10.38 %
YTD
+36.45 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A1JDV6 | ISIN: DE000A1JDV61
306.27 EUR
NAV
+1.29 %
T-1
+28.13 %
YTD
+78.98 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A1XDX7 | ISIN: DE000A1XDX79
177.31 EUR
NAV
+1.29 %
T-1
+27.63 %
YTD
+72.8 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2JB8X | ISIN: LU1891775774
183.79 EUR
NAV
+0.94 %
T-1
+23.03 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2JB8Y | ISIN: LU1891775857
189.58 EUR
NAV
+0.94 %
T-1
+23.59 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A0EAM5 | ISIN: LU0218245263
253.48 EUR
NAV
+0.95 %
T-1
+23.54 %
YTD
+211.22 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: 974564 | ISIN: LU0129233093
561.2 EUR
NAV
+1.06 %
T-1
+16.41 %
YTD
+102.52 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: 940640 | ISIN: LU0129233507
631.17 EUR
NAV
+1.07 %
T-1
+16.95 %
YTD
+109.39 %
5 Jahre
Mehr Informationen
313.21 EUR
NAV
+1.12 %
T-1
+17.73 %
YTD
+89.05 %
5 Jahre
Mehr Informationen
355.12 EUR
NAV
+1.12 %
T-1
+18.18 %
YTD
+95.84 %
5 Jahre
Mehr Informationen
248.62 EUR
NAV
+1.67 %
T-1
+20.91 %
YTD
+97.86 %
5 Jahre
Mehr Informationen
128.16 EUR
NAV
+1.67 %
T-1
+20.66 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2H7DG | ISIN: LU1717012527
120.36 EUR
NAV
+0.34 %
T-1
-0.41 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2DJR6 | ISIN: LU1535992389
131.09 EUR
NAV
+0.34 %
T-1
-0.08 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2DTNQ | ISIN: DE000A2DTNQ7
120.59 EUR
NAV
+0.48 %
T-1
+1.31 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2DTNW | ISIN: DE000A2DTNW5
104.57 EUR
NAV
+0.48 %
T-1
+1.28 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A0MS72 | ISIN: DE000A0MS726
126.99 EUR
NAV
+0.27 %
T-1
+3.41 %
YTD
+26.53 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A0MS73 | ISIN: DE000A0MS734
60.37 EUR
NAV
+0.28 %
T-1
+2.93 %
YTD
+20.86 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2DTNX | ISIN: DE000A2DTNX3
106.44 EUR
NAV
+0.09 %
T-1
+6.38 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A0HHGG | ISIN: DE000A0HHGG2
107.5 EUR
NAV
+0.09 %
T-1
+6.07 %
YTD
+7.5 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2DTNU | ISIN: DE000A2DTNU9
98.24 EUR
NAV
+0.06 %
T-1
+4.93 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A1J9DU | ISIN: DE000A1J9DU7
113.92 EUR
NAV
+0.12 %
T-1
+8.79 %
YTD
+8.67 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2DTNT | ISIN: DE000A2DTNT1
100.15 EUR
NAV
+0.13 %
T-1
+8.98 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A1XDX3 | ISIN: DE000A1XDX38
102.97 EUR
NAV
-0.03 %
T-1
+1.09 %
YTD
+12.15 %
5 Jahre
Mehr Informationen