Lupus alpha Return (R)

Lupus alpha Return (R)

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WKN : A0MS73 | ISIN: DE000A0MS734

Lupus alpha Return (R)

Der Lupus alpha Return (R) eröffnet Anlegern die Partizipation an den Ertragschancen der globalen Volatilitäts- und Aktienmärkte. Durch diese Diversifikation der Renditequellen sowie durch aktive Steuerung des Portfolio-Risikos können Verlustrisiken begrenzt und Risiko-Ertrags-Profile optimiert werden8. Die Umsetzung erfolgt über börsengehandelte Derivate ( Futures, Optionen). Als Basisportfolio dient ein liquides Rentenportfolio mit hoher Bonität.

Highlights

  • Partizipation an den globalen Aktien- und Volatilitätsmärkten

  • Vereinnahmung einer alternativen Risikoprämie

  • Langer Track-Record (seit 2007)

  • Aktive Steuerung des Portfoliorisikos bei kalenderjährlicher Verlustbegrenzung

  • Investition ausschließlich in liquide und börsennotierte Instrumente
Teamkompetenz

Der Lupus alpha Volatility Invest vereinnahmt mit seiner Short-Volatilitätsstrategie die Risikoprämie Volatilität und kann auf den seit mehr als einem Jahrzehnt bewährten Kompetenzen von Lupus alpha für Alternative Solutions aufbauen:

ERFAHRENES TEAM

… aus 15+ Spezialisten mit durchschnittlich 15+ Jahren Erfahrung

EIGENES BEWERTUNGSMODELL

… für die Bewertung von Chancen und Risiken

INHOUSE QUANTITATIVE MODELLE

... für Daten- und Szenarioanalysen

BACKTESTING-METHODEN

… die stetig kritisch hinterfragt und weiterentwickelt werden

Anlagekonzept

Lupus alpha Return: Risikobewusst investieren

Wer Zielrenditen erwirtschaften möchte, wird von der expansiven Geldpolitik von EZB und Fed vor große Herausforderungen gestellt. Klassische Aktieninvestments können bei diesem Problem Abhilfe schaffen, sind für viele Anleger jedoch nicht mit vertretbaren Risiken umsetzbar.

An diesem Punkt setzt die Strategie des Lupus alpha Returns an. Sie ermöglicht risikobewussten Anlegern die Partizipation an den Ertragschancen der globalen Aktien- und Volatilitätsmärkte – und das bei aktiver Steuerung des Risikos. Der Fonds nutzt dazu börsengelistete Derivate auf globale Aktien und Aktienindizes (insbesondere Futures und Optionen). Ein Basisportfolio aus liquiden Renten mit hoher Bonität bildet die Grundlage dafür.

Das Aktienexposure des Fonds wird diskretionär von den verantwortlichen Portfoliomanagern bestimmt. Hierdurch kann eine globale Ausrichtung erreicht werden ohne das „volle“ Risiko des jeweiligen Marktes auf den Investor zu übertragen. Die Aktiensensitivität des Portfolios bewegt sich zwischen 0% und 80% und wird nach Analysen von Marktumfeld, Volatilitätsstruktur und dem Abstand zur Wertuntergrenze regelmäßig adjustiert. Die globale Ausrichtung des Portfolios eröffnet den Investoren des La Return nicht nur attraktive Renditechancen, sondern auch signifikante Diversifikationsvorteile.

Für den Zugang zum Volatilitätsmarkt nutzt Lupus alpha seine langjährige Erfahrung im Umgang mit Volatilitätsstrategien.

Die Strategie wird ergänzt durch das Management einer Wertuntergrenze von 90%. Hierdurch werden – so wie über die letzten großen Krisenphasen hinweg – größere Verluste (>10% des eingesetzten Kapitals) mit möglichst großer Konfidenz vermieden.8 Gleichzeitig räumt die Grenze dem Portfolio Management den nötigen Risikospielraum ein um seine Zielrendite erreichen bzw. übertreffen zu können, statt frühzeitig Risiko abbauen zu müssen.

Anlageziel

Ziel des Fonds ist eine attraktive Partizipation an den Ertragschancen der globalen Aktien- und Volatilitätsmärkte.  Durch aktive Steuerung des Risikos soll der maximale kalenderjährliche Verlust bei negativer Marktentwicklung auf -10% begrenzt werden.

Unsere Portfolio Manager

Erfahrene Fondsmanager

Marvin Labod, seit 2013 bei Lupus alpha, ist als Portfolio Manager und heute Head of Quantitativ Analysis mitverantwortlich für Wertsicherungskonzepte, Overlay Mandate sowie Volatilitäts-Strategien. Geleitet wird das Team von Alexander Raviol. Er ist seit 2006 im Team, heute Partner bei Lupus alpha und als CIO verantwortlich für das Portfolio Management im Bereich Alternative Solutions. Mark Ritter bringt seit 2004 seine Expertise für Alternative Solutions bei Lupus alpha ein. Stephan Steiger komplementiert das Team seit 2007 mit seiner internationalen Erfahrung im Bereich derivativer Produkte. Sein Fokus liegt auf Volatilitäts-Strategien sowie Wertsicherungskonzepten.  

Marvin Labod
Head of Quantitative Analysis
Alexander Raviol
Partner, CIO Alternative Solutions
Mark Ritter
CFA, CAIA, Portfolio Management Alternative Solutions
Stephan Steiger
CFA, CAIA, Portfolio Management Alternative Solutions
Fondsdaten
Wertentwicklung seit 01.07.2014: +1.75 %
Stand: 31.07.2014

Wertentwicklung (brutto in EUR)¹:

202020212022
Jan -0,36 %-0,19 %-1,62 %
Feb 0,25 %0,48 %-2,18 %
Mrz -5,94 %1,12 %0,40 %
Apr 2,18 %0,71 %-1,54 %
Mai 1,80 %0,40 %-0,02 %
Jun 2,32 %0,52 %-3,53 %
Jul 0,93 %-0,23 %1,69 %
Aug 1,98 %0,66 %-1,78 %
Sep -0,97 %-1,30 %-1,55 %
Okt -1,10 %1,39 %0,41 %
Nov 3,22 %-0,36 %n.a.
Dez 0,57 %2,23 %n.a.
Jahr 4,64 %5,51 %n.a.

vonbisLupus alpha Return (R)
1 Monat 30.09.202231.10.20220,41 %
90 Tage 02.08.202231.10.2022-2,64 %
1 Jahr 29.10.202131.10.2022-7,72 %
3 Jahre 31.10.201931.10.20220,73 %
5 Jahre 30.10.201731.10.20223,84 %
Kalenderjahr 30.12.202131.10.2022-9,41 %
seit Auflegung 10.10.200731.10.202228,73 %
seit Auflegung p.a. 10.10.200731.10.20221,69 %

12-Monats-Berichtzeiträume (brutto)Lupus alpha Return (R)
31.10.2021 - 31.10.2022-7,72 %
31.10.2020 - 31.10.20217,25 %
31.10.2019 - 31.10.20201,58 %
31.10.2018 - 31.10.20194,26 %
31.10.2017 - 31.10.2018-1,13 %
31.10.2016 - 31.10.20177,34 %
31.10.2015 - 31.10.2016-0,80 %
31.10.2014 - 31.10.20155,10 %
31.10.2013 - 31.10.20142,44 %
31.10.2012 - 31.10.20133,97 %

Risikokennzahlen (brutto)³:

perLupus alpha Return (R)
Volatilität p.a. 31.10.20224,94 %
Maximaler Verlust 90 Tage 31.10.2022-8,03 %
VaR 95 - 10 31.10.2022-0,72 %
VaR 99 - 10 31.10.2022-1,02 %
Sharpe Ratio 31.10.20220,30
Ausschüttung 22.11.20210,00 €

Aktienexposure per 31.10.2022

Top-Ten-Holdings per 31.10.2022

Rating⁷KuponFälligkeit% Fonds
La Banque Postale Home Loan SFH SAAAA0,50 %18.01.20237,25 %
Kreissparkasse KoelnAAA0,63 %29.05.20235,76 %
Credit Mutuel Home Loan SFH SAAAA4,13 %16.01.20234,60 %
Dexia Credit Local SAAA0,75 %25.01.20233,63 %
Skandinaviska Enskilda Banken ABAAA0,63 %30.01.20233,62 %
Canadian Imperial Bank of CommerceAAA0,25 %24.01.20233,62 %
Sparebanken Soer Boligkreditt ASAAA0,38 %20.02.20233,62 %
Deutsche Pfandbriefbank AGAA+0,25 %15.03.20233,61 %
DZ HYP AGAAA0,01 %29.01.20243,52 %
Deutsche Apotheker-und Aerztebank eGAAA0,15 %07.03.20233,47 %

Chancen

  • Attraktiver Performancebeitrag durch die Vereinnahmung der Risikoprämie Volatilität.
  • Im Vergleich zu Aktien meist geringere Verluste und deutlich schnellere Erholungsphasen.
  • Langfristig mit traditionellen Asset-Klassen niedrig korrelierte Renditen.
  • Auch bei seitwärts verlaufenden Aktienmärkten attraktive Renditen.

 

Risiken

  • Adressenausfallrisiken: Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für den Fonds entstehen. 
  • Konzentrationsrisiken: Durch die Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen wenigen Märkten/Vermögensgegenständen besonders abhängig.
  • Risiken im Zusammenhang mit Derivatgeschäften: Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen.
  • Operationale Risiken: Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u.ä. negativ beeinflusst werden.
  • Marktrisiko: Die Wertentwicklung von Finanzprodukten hängt von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab.

Aktuelle Fondsdaten per 25.11.2022

Lupus alpha Return (R)
WKN : A0MS73 | ISIN: DE000A0MS734
Währung
EUR
Rücknahmepreis
56,34
Fondsvolumen
136,54 Mio.
Auflegungsdatum
10. Oktober 2007
Mindestanlagesumme
keine
Ertragsverwendung
ausschüttend
Portfolio Manager
Marvin Labod , Alexander Raviol , Mark Ritter , Stephan Steiger
Management-Fee
1,04 %
Ausgabeaufschlag
bis zu 5,0 % derzeit effektiv 4,0 %
Gesamtkostenquote (TER)
1,46% (Stichtag 31.08.2020)

Aktuelle Fondsdaten per 25.11.2022

Lupus alpha Return (I)
WKN : A0MS72 | ISIN: DE000A0MS726
Währung
EUR
Rücknahmepreis
118,58
Fondsvolumen
136,54 Mio.
Auflegungsdatum
10. Oktober 2007
Mindestanlagesumme
100.000
Ertragsverwendung
ausschüttend
Portfolio Manager
Marvin Labod , Alexander Raviol , Mark Ritter , Stephan Steiger
Management-Fee
0,52 %
Ausgabeaufschlag
bis zu 5 %
Gesamtkostenquote (TER)
0,64% (Stichtag 31.08.2020)

Es handelt sich hierbei um eine Werbemitteilung und nicht um ein investmentrechtliches Pflichtdokument. Die in diesem Werbedokument angegebenen Fondsinformationen sind zu allgemeinen Informationszwecken des Anlegers erstellt worden. Sie ersetzen weder eigene Marktrecherchen noch sonstige rechtliche, steuerliche oder finanzielle Information oder Beratung. Das Werbedokument stellt keine Kauf- oder Verkaufsaufforderung oder Anlageberatung dar. Es enthält nicht alle für wirtschaftlich bedeutende Entscheidungen wesentlichen Angaben und kann von Informationen und Einschätzungen anderer Quellen/Marktteilnehmer abweichen. Für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität dieser Unterlage wird keine Gewähr übernommen. Sämtliche Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung des Portfolio Managers wieder, und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden.

Die vollständigen Angaben zu dem Fonds sind dem jeweils aktuellen Verkaufsprospekt sowie ggf. den wesentlichen Anlegerinformationen, ergänzt durch den letzten geprüften Jahresbericht bzw. den letzten Halbjahresbericht, zu entnehmen. Ausschließlich rechtsverbindliche Grundlage für den Erwerb von Anteilen an den von der Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH verwalteten Fonds, sind der jeweils gültige Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen, die in deutscher Sprache verfasst sind. Diese erhalten Sie kostenlos bei der Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH, Stolkgasse 25-45, 50667 Köln, Telefon (02 21) 390 95-0, Telefax (02 21) 390 95-400, E-Mail: info@monega.de, Webseite: www.monega.de. Anteile des Fonds erhalten Sie bei Banken, Sparkassen und unabhängigen Finanzberatern.

Sofern nicht anders angegeben entsprechen alle dargestellten Wertentwicklungen der Bruttowertentwicklung (BVI-Methode): Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung) und geht von einer Wiederanlage eventueller Ausschüttungen aus. Die auf Kundenebene anfallenden Kosten wie Ausgabeaufschlag und Depotkosten sind nicht berücksichtigt.
Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Lupus alpha Asset Management AG
Speicherstraße 49 -51
D-60327 Frankfurt am Main

  1. Quelle: Lupus alpha; Bruttowertentwicklung (BVI-Methode): Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung) und geht von einer Wiederanlage eventueller Ausschüttungen aus. Die auf Kundenebene anfallenden Kosten wie Ausgabeaufschlag und Depotkosten sind nicht berücksichtigt. Sofern nicht anders angegeben entsprechen alle dargestellten Wertentwicklungen der Bruttowertentwicklung. Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
  2. Quelle: Lupus alpha; Die Nettowertentwicklung geht von einer Modellrechnung mit einem investierten Betrag von EUR 1.000,--, dem maximalen Ausgabeaufschlag sowie einem Rücknahmeabschlag (siehe Stammdaten) aus. Sie berücksichtigt keine individuellen Kosten des Anlegers, wie bspw. eine Depotführungsgebühr. (Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.) Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
  3. Volatilität: Die Volatilität ist die Schwankungsbreite eines Wertpapierkurses oder Index um seinen Mittelwert in einem festen Zeitraum. Ein Wertpapier wird als volatil bezeichnet, wenn sein Kurs stark schwankt. Maximaler Verlust 90 Tage: Der max. Verlust gibt an, welchen Verlust ein Investor erleidet, wenn er während der letzten 90 Tage zum Höchstpreis gekauft und zum niedrigsten Preis verkauft hätte. VaR 95 – 10: Der Value at Risk definiert die Verlusthöhe, die mit einer Wahrscheinlichkeit von 95% innerhalb von 10 Tagen nicht überschritten wird. VaR 99 – 10: Der Value at Risk definiert die Verlusthöhe, die mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% innerhalb von 10 Tagen nicht überschritten wird. Sharpe Ratio: Die Sharpe Ratio setzt die Überschussrendite (Fondsperformance abzüglich Geldmarktzins) zur Schwankungsbreite (Volatilität) ins Verhältnis und gibt die Rendite des Fonds pro Risikoeinheit an. Je höher die Sharpe Ratio, desto mehr Rendite wurde bezogen auf das eingegangene Risiko erwirtschaftet.
  4. Der Ausgabeaufschlag ist die Differenz zwischen dem Ausgabepreis und dem Anteilwert. Der Ausgabeaufschlag variiert je nach Fondsart und Vertriebsweg und deckt üblicherweise die Beratungs und Vertriebskosten ab. Die Vereinnahmung des Ausgabeaufschlags steht im Ermessen der Vertriebsstelle.
  5. Die Management-Fee ist die Verwaltungsvergütung, die dem Fondsvermögen entnommen und Lupus alpha für Management und Verwaltung gezahlt wird.
  6. Ausschüttende Fonds legen die erwirtschafteten Erträge nicht wieder an, sondern zahlen sie an die Anleger aus.
  7. Interne Ratings
  8. Verlustvermeidung, Kapitalerhalt oder die Einhaltung der Wertuntergrenze kann zu keiner Zeit garantiert oder gewährleistet werden. Beim Kauf innerhalb eines Jahres kann ein erhöhtes Risiko bestehen.
Fondsübersicht
WKN: A0Q7VN | ISIN: LU0381944619
105.46 EUR
NAV vom 25.11.2022
+0.04 %
T-1
-7.69 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A0M99W | ISIN: LU0329425713
122.55 EUR
NAV vom 25.11.2022
+0.03 %
T-1
-7.03 %
YTD
+8.53 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A1JDV6 | ISIN: DE000A1JDV61
256.28 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.2 %
T-1
-14.72 %
YTD
+33.09 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A1XDX7 | ISIN: DE000A1XDX79
146.92 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.2 %
T-1
-15.27 %
YTD
+28.77 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2JB8X | ISIN: LU1891775774
158.72 EUR
NAV vom 25.11.2022
+0.35 %
T-1
-24.02 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2JB8Y | ISIN: LU1891775857
165.44 EUR
NAV vom 25.11.2022
+0.35 %
T-1
-23.4 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A0EAM5 | ISIN: LU0218245263
222.88 EUR
NAV vom 25.11.2022
+0.35 %
T-1
-24.18 %
YTD
+74.51 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: 974564 | ISIN: LU0129233093
439.56 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.34 %
T-1
-23.31 %
YTD
+15.04 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: 940640 | ISIN: LU0129233507
498.01 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.33 %
T-1
-22.95 %
YTD
+18.68 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A3CZDG | ISIN: LU2381264956
38.14 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.31 %
T-1
-22.98 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
259.59 EUR
NAV vom 25.11.2022
0 %
T-1
-19.63 %
YTD
+18.91 %
5 Jahre
Mehr Informationen
296.6 EUR
NAV vom 25.11.2022
0 %
T-1
-19.2 %
YTD
+22.73 %
5 Jahre
Mehr Informationen
181.35 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.03 %
T-1
-29.57 %
YTD
+14.38 %
5 Jahre
Mehr Informationen
78.03 EUR
NAV vom 25.11.2022
n.a.
T-1
n.a.
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
92.82 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.03 %
T-1
-29.9 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2H7DG | ISIN: LU1717012527
92.87 EUR
NAV vom 25.11.2022
+0.14 %
T-1
-18.66 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2DJR6 | ISIN: LU1535992389
101.97 EUR
NAV vom 25.11.2022
+0.15 %
T-1
-18.21 %
YTD
-1.9 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2DTNQ | ISIN: DE000A2DTNQ7
95.49 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.05 %
T-1
-15.39 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2QNXK | ISIN: DE000A2QNXK4
81.61 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.05 %
T-1
-15.04 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2DTNW | ISIN: DE000A2DTNW5
84.62 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.06 %
T-1
-15.88 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2QNXL | ISIN: DE000A2QNXL2
77.12 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.1 %
T-1
-23.59 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2QNXN | ISIN: DE000A2QNXN8
77.02 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.12 %
T-1
-23.7 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A0MS72 | ISIN: DE000A0MS726
118.58 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.03 %
T-1
-8.61 %
YTD
+8.15 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A0MS73 | ISIN: DE000A0MS734
56.34 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.04 %
T-1
-9.06 %
YTD
+3.82 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2DTNX | ISIN: DE000A2DTNX3
99.87 EUR
NAV vom 25.11.2022
+0.05 %
T-1
-8.54 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2QNXM | ISIN: DE000A2QNXM0
89.96 EUR
NAV vom 25.11.2022
+0.04 %
T-1
-9.29 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A0HHGG | ISIN: DE000A0HHGG2
105.47 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.08 %
T-1
-2.31 %
YTD
+0.76 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2DTNU | ISIN: DE000A2DTNU9
97.58 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.08 %
T-1
-2.71 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A1J9DU | ISIN: DE000A1J9DU7
115.78 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.03 %
T-1
-2.17 %
YTD
+0.92 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2DTNT | ISIN: DE000A2DTNT1
102.25 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.03 %
T-1
-1.89 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A3DD2R | ISIN: DE000A3DD2R4
102.59 EUR
NAV vom 25.11.2022
n.a.
T-1
n.a.
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A1XDX3 | ISIN: DE000A1XDX38
95.44 EUR
NAV vom 25.11.2022
+0.03 %
T-1
-6.37 %
YTD
+0.04 %
5 Jahre
Mehr Informationen