Lupus alpha Smaller Euro Champions C

WKN: 940639

ISIN: LU0129232525

Der Lupus alpha Smaller Euro Champions investiert in die aussichtsreichsten Small & Mid Caps der Eurozone und bietet Investoren Möglichkeiten, bestehende Aktienportfolios ohne Währungsrisiko zu diversifizieren. Durch seine Bottom-up8-Titelauswahl ergeben sich für Investoren ausgezeichnete Chancen auf attraktive Mehrrenditen.

Fondsdaten

Aktuelle Fondsdaten per 24.05.2017

Währung EUR
Ausgabepreis 247,32
Rücknahmepreis 235,54
Fondsvolumen 34,10 Mio.
Auflegungsdatum 12. Dezember 2001
Mindestanlagesumme 500.000
Ertragsverwendung 7 thesaurierend
Portfolio Manager Marcus Ratz, Franz Führer
Performance-Fee 6 12,5% der Outperformance
Management-Fee 5 derzeit 1,0 %
Ausgabeaufschlag 4 5 %
Feststellung des Anteilswertes täglich
Rückgabemöglichkeit der Anteile täglich
Anteilsklasse Institutionelle
Fondspreisveröffentlichung www.fundinfo.com
  • Quelle: Lupus alpha; Bruttowertentwicklung (BVI-Methode): Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung) und geht von einer Wiederanlage eventueller Ausschüttungen aus. Die auf Kundenebene anfallenden Kosten wie Ausgabeaufschlag und Depotkosten sind nicht berücksichtigt. Sofern nicht anders angegeben entsprechen alle dargestellten Wertentwicklungen der Bruttowertentwicklung. Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
  • Quelle: Lupus alpha; Bruttowertentwicklung (BVI-Methode): Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung) und geht von einer Wiederanlage eventueller Ausschüttungen aus. Die auf Kundenebene anfallenden Kosten wie Ausgabeaufschlag und Depotkosten sind nicht berücksichtigt. Sofern nicht anders angegeben entsprechen alle dargestellten Wertentwicklungen der Bruttowertentwicklung. Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
  • Die Volatilität ist die Schwankungsbreite eines Wertpapierkurses oder Index um seinen Mittelwert in einem festen Zeitraum. Ein Wertpapier wird als volatil bezeichnet, wenn sein Kurs stark schwankt. Der Tracking Error beschreibt die Standardabweichung (Volatilität) zwischen der Wertentwicklung des Fonds und der Wertentwicklung des Vergleichsindex. Je höher der Tracking Error, desto mehr weicht die Wertentwicklung des Fonds von der Wertentwicklung des Vergleichsindex ab. Die Investitionsquote beschreibt den Anteil des Fonds, welcher nicht in Cash-Bestände investiert ist.
  • Der Ausgabeaufschlag ist die Differenz zwischen dem Ausgabepreis und dem Anteilwert. Der Ausgabeaufschlag variiert je nach Fondsart und Vertriebsweg und deckt üblicherweise die Beratungs- und Vertriebskosten ab.
  • Die Management-Fee ist die Verwaltungsvergütung, die dem Fondsvermögen entnommen und Lupus alpha für Management und Verwaltung gezahlt wird.
  • Die Performance-Fee ist eine erfolgsabhängige Vergütung, welche abhängig von der Wertentwicklung oder bei Erreichen bestimmter Ziele erhoben wird, wie zum Beispiel das bessere Abschneiden im Vergleich zu einer Benchmark. Die Kosten können auch erhoben werden, wenn eine im Vorfeld festgelegte Mindest-Performance erzielt worden ist.
  • Thesaurierende Fonds legen die erwirtschafteten Erträge wieder an, das heißt sie behalten diese dauerhaft im Fondsvermögen. Somit erhöhen sie den Anteilwert.
  • Der Bottom-up Ansatz (“von unten nach oben”) bezeichnet eine Managementstrategie, bei der zuerst die einzelnen Unternehmen ausführlich analysiert werden, bevor die Aussichten ganzer Branchen, Märkte oder Regionen betrachtet werden (Gegenteil: Top-down Ansatz).

Wertentwicklung

Wertentwicklung seit 01.07.2014: +1.75 %
Stand: 31.07.2014
Performance

Wertentwicklung (brutto in EUR):¹

vonbisLupus alpha Smaller Euro Champions CEuro Stoxx TMI Small Return Index
1 Monat 31.03.201728.04.20174,00 %3,83 %
90 Tage 27.01.201728.04.201711,39 %9,27 %
1 Jahr 28.04.201628.04.201726,66 %19,64 %
3 Jahre 28.04.201428.04.201754,32 %34,16 %
5 Jahre 27.04.201228.04.2017130,40 %97,11 %
Kalenderjahr 30.12.201628.04.201714,40 %11,83 %
seit Auflegung 12.12.200128.04.2017335,85 %232,03 %
seit Auflegung p.a. 12.12.200128.04.201710,04 %8,11 %

12-Monats-Berichtzeiträume (brutto)Lupus alpha Smaller Euro Champions CEuro Stoxx TMI Small Return Index
30.04.2016 - 30.04.201726,66 %19,64 %
30.04.2015 - 30.04.20162,13 %-3,86 %
30.04.2014 - 30.04.201517,19 %14,43 %
30.04.2013 - 30.04.201434,35 %15,84 %
30.04.2012 - 30.04.201312,35 %28,41 %
30.04.2011 - 30.04.2012-22,09 %-18,14 %
30.04.2010 - 30.04.201114,41 %13,93 %
30.04.2009 - 30.04.201044,39 %50,00 %
30.04.2008 - 30.04.2009-38,20 %-38,97 %
30.04.2007 - 30.04.2008-14,28 %-21,11 %

Risikokennzahlen (brutto):³

perLupus alpha Smaller Euro Champions CEuro Stoxx TMI Small Return Index
Volatilität p.a. 28.04.201718,18 %18,12 %
Tracking Error 28.04.20176,01 %n.a.
Investitionsquote 28.04.201798,55 %n.a.
Fondsstruktur

Top-Ten-Holding per 28.04.2017

CANCOM SE
Evotec OAI AG
Kesko OY
Maire Tecnimont S.p.A.
Prysmian SpA
SRP Groupe SA
takeaway.com Holding BV
Technicolor SA
United Internet AG
Wirecard AG
Titel gesamt: 79
Gesamtgewicht der Top-Ten: 23,16 %

Branchenaufteilung per 28.04.2017

Länderaufteilung per 28.04.2017

Highlights
  • Ausgezeichnete Chancen bei Investitionen in die aussichtsreichsten Small & Mid Caps in der Eurozone
  • Aktienselektion durch ein Team der erfahrensten Small & Mid Cap-Manager Deutschlands mit ausgewiesener Expertise für Aktien aus der Eurozone
  • Konsequenter Bottom-up-Ansatz: persönliche Gespräche mit dem Management
  • Mehrrenditen durch Ausnutzen von Informationsineffizienzen
  • Risikostreuung über alle Länder und Branchen eines einheitlichen Währungsraums
  • Positive Diversifikation zu europäischen Standardwerten
Teamkompetenz

Für einen aktiven, fundamental basierten Stockpicking-Prozess ist ein großes und fokussiertes Team ein entscheidender Erfolgsfaktor. Lupus alpha hat für europäische Small & Mid Caps eines der größten und erfahrensten Portfolio Management-Teams in Europa:

  • großes europäisches Small & Mid Cap-Team mit 9 Spezialisten
  • langjährige Erfahrung und ausgezeichneter Track Record
  • reites Universum an Titeln/Unternehmen, die beobachtet werden
  • Detailkenntnis aus rund 1.000 Kontakten zu Unternehmen pro Jahr
Anlagekonzept

Small & Mid Caps aus Euroland

Der Lupus alpha Smaller Euro Champions investiert in ausgewählte Small & Mid Caps aus Euroland und bietet Anlegern damit die Möglichkeit, ohne Währungsrisiko bestehende Aktienportfolios zu diversifizieren. Durch die Beimischung von Small und Mid Caps kann die Rendite eines Aktienportfolios gesteigert und dessen Risiko verringert werden. Gründe hierfür liegen vor allem in der Interdependenz zu länderspezifischen sowie unternehmensspezifischen Einflussfaktoren, während Standardwerte eher von globalen makro-ökonomischen Faktoren beeinflusst werden. So können Nebenwerte-Strategien regionale Sonderthemen sowie individuelle Sonderkonjunkturen von Unternehmen in ihren speziellen Nischen nutzen.

Das Anlageuniversum aus Unternehmen mit niedriger bis mittlerer Marktkapitalisierung der Eurozone weist zudem seit mehr als zehn Jahren nicht nur eine hervorragende Wertentwicklung, sondern auch eine deutlich geringere Schwankungsbreite als die Euro-Standardwerte auf. Grund hierfür ist unter anderem seine breite Vielfalt von mehr als 600 Titeln. Dadurch werden im Gegensatz zu Standardwerten breit gestreute Portfolios über viele Sektoren ermöglicht.

Analysten decken den Markt der Small & Mid Caps aus Euroland bei Weitem nicht so intensiv und breit ab, wie es bei den großen Standardwerten üblich ist. Die daraus resultierende Informationsineffizienz eröffnet Chancen, durch eigenes umfassendes Research vielversprechende Werte zu ermitteln und das Potenzial dieser Werte durch ein aktives Management für das Portfolio zu nutzen - gute Chancen also für erfolgreiches Stockpicking. Die Strategie ermöglicht somit, die Alpha-Potenziale von Small & Mid Caps aus Euroland zu nutzen und gleichzeitig bestehende Aktienportfolios ohne Währungsrisiko zu diversifizieren.

Anlageziel

Ziel des Fonds ist es, durch eine gezielte Aktienauswahl die Benchmark (EURO STOXX® TMI Small Return-Index) langfristig in der Wertentwicklung zu übertreffen. Die Branchen- und/oder Länderallokation des Vergleichsindex spielt lediglich eine untergeordnete Rolle.

Chancen und Risiken

Chancen

  • Investoren können vom Kurspotenzial von Small- und Mid-Cap Aktien aus dem europäischen Währungsraum profitieren.
  • Sie können vom Informationsvorsprung, der aus einem geringeren Analysten-Coverage bei Small & Mid Caps entsteht, profitieren.
  • Sie können von vielen Gelegenheiten, die sich bei einzelnen Aktien aufgrund fundamentaler Ereignisse ergeben, profitieren.
  • Der Investmentprozess optimiert die Titelauswahl und sorgt für permanente Risikokontrolle.

Risiken

  • Adressenausfallrisiken: Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für den Fonds entstehen. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten.
  • Konzentrationsrisiken: Durch die Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen wenigen Märkten/Vermögensgegenständen besonders abhängig.
  • Risiken im Zusammenhang mit Derivatgeschäften: Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen.
  • Operationale Risiken: Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u.ä. negativ beeinflusst werden.
Disclaimer

Es handelt sich hierbei um Fondsinformationen zu allgemeinen Informationszwecken. Der Fonds ist ein von der Lupus alpha Investment S.A. in Luxemburg aufgelegter Publikumsfonds mit Vertriebszulassung in Deutschland und Österreich. Die Informationen ersetzen weder eigene Marktrecherchen noch sonstige rechtliche, steuerliche oder finanzielle Information oder Beratung. Die dargestellten Informationen stellen keine Kauf- oder Verkaufsaufforderung oder Anlageberatung dar. Sie enthalten nicht alle für wirtschaftlich bedeutende Entscheidungen wesentliche Angaben und können von Informationen und Einschätzungen anderer Quellen/Marktteilnehmer abweichen. Für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität dieser Informationen wird keine Gewähr übernommen. Sämtliche Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung des Portfolio Managers wieder und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Die vollständigen Angaben zu dem Fonds sind dem jeweils aktuellen Verkaufsprospekt sowie ggf. den wesentlichen Anlegerinformationen, ergänzt durch den letzten geprüften Jahresbericht bzw. den letzten Halbjahresbericht, zu entnehmen. Ausschließlich rechtsbindende Grundlage für den Erwerb von an den von der Lupus alpha Investment S.A. verwalteten Fonds sind der jeweils gültige Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen, die in deutscher Sprache verfasst sind. Diese erhalten Sie kostenlos bei der Lupus alpha Asset Management AG, Postfach 11 12 62, 60047 Frankfurt am Main, auf Anfrage telefonisch unter +49 69 365058-7000, per Email service@lupusalpha.de, über unsere Homepage www.lupusalpha.de. oder bei der österreichischen Zahl- und Informationsstelle, der Credit Bank Austria AG mit Sitz in A-1010 Wien, Schottengasse 6-8. Anteile der Fonds erhalten Sie bei Banken, Sparkassen und unabhängigen Finanzberatern. Weder diese Werbung, noch ihr Inhalt, noch eine Kopie davon darf ohne die vorherige schriftliche Zustimmung der Lupus alpha Asset Management AG auf irgendeine Weise verändert, vervielfältig oder an Dritte übermittelt werden. Mit der Annahme dieses Dokuments wird die Zustimmung zur Einhaltung der oben genannten Bestimmungen erklärt. Änderungen vorbehalten.

 

 

Portfolio Manager

Erfahrene Fondsmanager

Fondsmanager Marcus Ratz ist Partner bei Lupus alpha und seit 2001 im Unternehmen tätig. Er verfügt über mehr als 15 Jahre Erfahrung im Asset Management von Small & Mid Caps. Auch Franz Führer ist ein Fondsmanager mit langjähriger Erfahrung im Small & Mid Cap-Bereich. Er ist ebenfalls bereits seit 2001 bei Lupus alpha tätig.

Marcus Ratz
Partner, Portfolio Management Small & Mid Caps Europa


Franz Führer
Portfolio Management Small & Mid Caps Europa