Lupus alpha Dividend Champions R

WKN: A1XDX7

ISIN: DE000A1XDX79

Der Lupus alpha Dividend Champions bietet die Möglichkeit, eine gewünschte Exponierung in der Anlageklasse europäischer Small & Mid Caps schwankungsärmer auszugestalten. Der Fonds ist somit eine interessante Option für Investoren, die nicht das volle Volatilitätsrisiko dieser Anlageklasse tragen wollen oder können.

 

Eine Darstellung der Fondsentwicklung erfolgt nach einer Laufzeit von 12 Monaten. Für weiterführende Informationen kontaktieren Sie uns bitte.

Fondsdaten

Aktuelle Fondsdaten per 23.05.2017

Währung EUR
Ausgabepreis 130,58
Rücknahmepreis 124,36
Fondsvolumen 168,65 Mio.
Auflegungsdatum 29. Februar 2016
Mindestanlagesumme keine
Ertragsverwendung 7 ausschüttend
Portfolio Manager Markus Herrmann, Marcus Ratz
Performance-Fee 6 17,5% der Outperformance
Management-Fee 5 derzeit 1,7 %
Ausgabeaufschlag 4 5 %
Feststellung des Anteilswertes täglich
Rückgabemöglichkeit der Anteile täglich
Fondspreisveröffentlichung www.fundinfo.com
Anteilsklasse Retail
  • Quelle: Lupus alpha; Bruttowertentwicklung (BVI-Methode): Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung) und geht von einer Wiederanlage eventueller Ausschüttungen aus. Die auf Kundenebene anfallenden Kosten wie Ausgabeaufschlag und Depotkosten sind nicht berücksichtigt. Sofern nicht anders angegeben entsprechen alle dargestellten Wertentwicklungen der Bruttowertentwicklung. Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
  • Quelle: Lupus alpha; Die Nettowertentwicklung geht von einer Modellrechnung mit einem investierten Betrag von EUR 1.000,--, dem maximalen Ausgabeaufschlag sowie einem Rücknahmeabschlag (siehe Stammdaten) aus. Sie berücksichtigt keine individuellen Kosten des Anlegers, wie bspw. eine Depotführungsgebühr. (Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.) Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
  • Die Volatilität ist die Schwankungsbreite eines Wertpapierkurses oder Index um seinen Mittelwert in einem festen Zeitraum. Ein Wertpapier wird als volatil bezeichnet, wenn sein Kurs stark schwankt. Der Tracking Error beschreibt die Standardabweichung (Volatilität) zwischen der Wertentwicklung des Fonds und der Wertentwicklung des Vergleichsindex. Je höher der Tracking Error, desto mehr weicht die Wertentwicklung des Fonds von der Wertentwicklung des Vergleichsindex ab. Die Investitionsquote beschreibt den Anteil des Fonds, welcher nicht in Cash-Bestände investiert ist. Das Beta steht in der Finanzmarkttheorie für das systematische Risiko (Marktrisiko) einer Anlage und ist ein Gradmesser für die Schwankungsanfälligkeit einer Anlage gegenüber dem Gesamtmarkt. Beträgt das Beta beispielsweise 0,5, so führt eine Rendite des Marktportfolios von 10% zu einer Änderung der Anlage um 5%. Das durchschnittliche Beta bezeichnet den Mittelwert der Betas aller Wertpapiere im Portfolio. Der Maximum Drawdown bezeichnet den höchsten jemals aufgetretenen kumulierten Verlust einer Anlage innerhalb des betrachteten Zeitraums.
  • Der Ausgabeaufschlag ist die Differenz zwischen dem Ausgabepreis und dem Anteilwert. Der Ausgabeaufschlag variiert je nach Fondsart und Vertriebsweg und deckt üblicherweise die Beratungs- und Vertriebskosten ab.
  • Die Management-Fee ist die Verwaltungsvergütung, die dem Fondsvermögen entnommen und Lupus alpha für Management und Verwaltung gezahlt wird.
  • Die Performance-Fee ist eine erfolgsabhängige Vergütung, welche abhängig von der Wertentwicklung oder bei Erreichen bestimmter Ziele erhoben wird, wie zum Beispiel das bessere Abschneiden im Vergleich zu einer Benchmark. Die Kosten können auch erhoben werden, wenn eine im Vorfeld festgelegte Mindest-Performance erzielt worden ist.
  • Ausschüttende Fonds legen die erwirtschafteten Erträge nicht wieder an, sondern zahlen sie an die Anleger aus.

Wertentwicklung

Wertentwicklung seit 01.07.2014: +1.75 %
Stand: 31.07.2014
Performance

Wertentwicklung (brutto in EUR):¹

vonbisLupus alpha Dividend Champions RStoxx TMI Small Return Index
1 Monat 31.03.201728.04.20175,34 %4,84 %
90 Tage 27.01.201728.04.201712,91 %8,87 %
1 Jahr 28.04.201628.04.201720,68 %15,89 %
3 Jahre n.a.n.a.n.a.n.a.
5 Jahre n.a.n.a.n.a.n.a.
Kalenderjahr 30.12.201628.04.201714,22 %10,81 %
seit Auflegung 29.02.201628.04.201723,68 %21,57 %
seit Auflegung p.a. 29.02.201628.04.201720,08 %18,31 %

12-Monats-Berichtzeiträume (brutto)Lupus alpha Dividend Champions RStoxx TMI Small Return Index
30.04.2016 - 30.04.201720,68 %15,89 %

Risikokennzahlen (brutto):³

perLupus alpha Dividend Champions RStoxx TMI Small Return Index
Volatilität p.a. 28.04.201714,52 %15,58 %
Tracking Error 28.04.20177,17 %n.a.
Investitionsquote 28.04.201794,29 %n.a.
Ausschüttung 10.02.20172,20 €n.a.
Maximaler Drawdown 28.04.2017-12,79 %n.a.
Fondsstruktur

Top-Ten-Holding per 28.04.2017

CANCOM SE
Domino's Pizza Group PLC
Dunelm Group Ltd
EMIS Group PLC
Greggs PLC
Ipsen
JD Sports Fashion PLC
NetEnt AB
Spirent Communications PLC
Wirecard AG
Titel gesamt: 30
Gesamtgewicht der Top-Ten: 41,14 %

Branchenaufteilung per 28.04.2017

Länderaufteilung per 28.04.2017

Highlights
  • Partizipation an soliden dividendenstarken europäischen Small und Mid Caps
  • Relativ konstante Cashflows bei vergleichsweise geringerer Volatilität – auch in Krisenzeiten
  • Langfristig attraktives Rendite-Risiko-Profil
  • Konzentriertes Aktienportfolio aus rund 30 Titeln
  • Aktienselektion durch ein Team der erfahrensten Small und Mid Cap-Experten in Europa
Teamkompetenz

Das Portfolio Management nutzt die gesamte spezialisierte Expertise von Lupus alpha im Small & Mid Cap-Segment:

  • großes europäisches Small & Mid Cap-Team mit 9 Spezialisten
  • langjährige Erfahrung und ausgezeichneter Track Record
  • breites Universum an Titeln/Unternehmen, die beobachtet werden
  • Detailkenntnis aus rund 1.000 Kontakten zu Unternehmen pro Jahr
Anlagekonzept

Dividendenstrategie für Small & Mid Caps

Der Lupus alpha Dividend Champions verfolgt eine Dividendenstrategie und investiert dabei in europäische Unternehmen des Small & Mid Cap-Segments, die sich durch eine kontinuierliche Dividendenhistorie, solide Bilanzen und ein stabiles Geschäftsmodell auszeichnen. Basis sind eine umfangreiche Analyse und die fundamentale Bewertung durch das Small & Mid Cap-Expertenteam von Lupus alpha. So werden Qualitätsaktien aus dem rund 1.000 börsennotierte Unternehmen umfassenden Anlageuniversum identifiziert.

Dividendenstrategien beschränken sich in der Regel auf das Aktienmarktsegment größerer börsennotierter Unternehmen. Mit dem Lupus alpha Dividend Champions kombinieren Investoren dagegen die potenzielle Outperformance des Small & Mid Cap-Marktes mit den Vorteilen einer Dividendenstrategie.

Small & Mid Caps haben ihren Mehrwert für Investoren in verschiedenen Marktphasen bewiesen. Insbesondere über längere Zeiträume liefern sie einen wertvollen Beitrag zur positiven Performance des Gesamtportfolios. Small & Mid Cap-Aktien bieten Investoren einen Zugang zu einem breiten und vielfältigen Investmentuniversum. Viele der Unternehmen haben ihre Marktposition kontinuierlich zur Weltmarktführerschaft ausgebaut. Damit haben sie die Basis für eine konstante Dividendenentwicklung geschaffen.

Gerade in schwierigen Börsenjahren können Dividenden bis 70 % der Rendite eines Aktieninvestments ausmachen, wie Studien belegen.

Anlageziel

Der Fonds investiert in mittlere und kleinere europäische Unternehmen, welche sich durch kontinuierliche Dividendenzahlungen, eine solide Bilanz und ein stabiles Geschäftsmodell auszeichnen. Mit einem konzentrierten Aktienportfolio aus rund 30 Titeln soll der Fonds auch in Krisenzeiten relativ konstante Chashflows bei einer geringeren Volatilität als der Vergleichsindex sowie einem Beta von deutlich unter 1 erzielen.

Chancen und Risiken

Chancen

  • Investoren können vom Kurspotenzial von Small- und Mid-Cap Aktien aus Europa profitieren.
  • Sie können vom Informationsvorsprung, der aus einer geringeren Analysten-Coverage bei Small & Mid Caps entsteht, profitieren.
  • Sie können von vielen Gelegenheiten, die sich bei einzelnen Aktien aufgrund fundamentaler Ereignisse ergeben, profitieren.
  • Der Investmentprozess optimiert die Titelauswahl und sorgt für laufende Risikokontrolle.

Risiken

  • Adressenausfallrisiken: Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für den Fondsentstehen. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten.
  • Konzentrationsrisiken: Durch die Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen wenigen Märkten/ Vermögensgegenständen besonders abhängig.
  • Risiken im Zusammenhang mit Derivatgeschäften: Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen.
Disclaimer

Es handelt sich hierbei um Fondsinformationen zu allgemeinen Informationszwecken. Der Fonds ist ein von der Lupus alpha Investment GmbH in Deutschland aufgelegter Publikumsfonds mit Vertriebszulassung in Österreich. Die Fondsinformationen ersetzen weder eigene Marktrecherchen noch sonstige rechtliche, steuerliche oder finanzielle Information oder Beratung. Die dargestellten Informationen stellen keine Kauf- oder Verkaufsaufforderung oder Anlageberatung dar. Sie enthalten nicht alle für wirtschaftlich bedeutende Entscheidungen wesentliche Angaben und können von Informationen und Einschätzungen anderer Quellen/Marktteilnehmer abweichen. Für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität dieser Informationen wird keine Gewähr übernommen. Sämtliche Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung des Portfolio Managers wieder und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Die vollständigen Angaben zu dem Fonds sind dem jeweils aktuellen Verkaufsprospekt sowie ggf. den wesentlichen Anlegerinformationen, ergänzt durch den letzten geprüften Jahresbericht bzw. den letzten Halbjahresbericht, zu entnehmen. Ausschließlich rechtsverbindliche Grundlage für den Erwerb von Anteilen an den von der Lupus alpha Investment GmbH verwalteten Fonds, sind der jeweils gültige Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen, die in deutscher Sprache verfasst sind. Diese erhalten Sie kostenlos bei der Lupus alpha Investment GmbH, Postfach 11 12 62, 60047 Frankfurt am Main, auf Anfrage telefonisch unter +49 69 365058-7000, per Email service@lupusalpha.de, über unsere Homepage www.lupusalpha.de. oder bei der österreichischen Zahl- und Informationsstelle, der Credit Bank Austria AG mit Sitz in A-1010 Wien, Schottengasse 6-8. Anteile der Fonds erhalten Sie bei Banken, Sparkassen und unabhängigen Finanzberatern. Weder diese Werbung, noch ihr Inhalt, noch eine Kopie davon darf ohne die vorherige schriftliche Zustimmung der Lupus alpha Asset Management AG auf irgendeine Weise verändert, vervielfältig oder an Dritte übermittelt werden. Mit der Annahme dieses Dokuments wird die Zustimmung zur Einhaltung der oben genannten Bestimmungen erklärt. Änderungen vorbehalten.

 

 

Portfolio Manager

Erfahrene Fondsmanager

Markus Herrmann, CFA, gehört seit 2011 zum spezialisierten Small & Mid Cap-Team von Lupus alpha. Er wird unterstützt durch Marcus Ratz, Partner bei Lupus alpha und seit 2001 im Unternehmen tätig. Er verfügt über mehr als 15 Jahre Erfahrung im Asset Management von Small & Mid Caps. 

Markus Herrmann
CFA, Portfolio Management & Research Small & Mid Caps Europa


Marcus Ratz
Partner, Portfolio Management Small & Mid Caps Europa