Lupus alpha Micro Champions A

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WKN : A2JB8X | ISIN: LU1891775774

Lupus alpha Micro Champions A

 

Der Lupus alpha Micro Champions investiert schwerpunktmäßig in europäische Micro Caps mittels einer fokussierten Bottom-up-Strategie. Das Segment enthält überwiegend Nischenplayer mit überdurchschnittlichem Renditepotenzial. Die Strategie nutzt quantitative Fundamentalanalyse und qualitative Methoden, um die Einzelwerte für Anleger zu identifizieren.

Highlights

  • Renditepotenzial attraktiver Kleinstwerte als aussichtsreiches Investment

  • Explizite Konzentration auf europäische Micro Caps mit einer Marktkapitalisierung von 50 bis 750 Mio. Euro

  • Breite Diversifikation über Branchen und Länder reduziert hohe Volatilitäten

  • Weitgehend unentdecktes Aktiensegment mit hohem Grad an Ineffizienz

  • Kompromisslose Bottom-up-Strategie: persönliche Gespräche mit den Unternehmen stehen klar im Vordergrund
Teamkompetenz

Das Portfolio Management nutzt die gesamte spezialisierte Expertise von Lupus alpha im Small & Mid Cap-Segment:

Fokussiertes Team

 

 

… und eines der größten Small & Mid Cap-Teams in Europa

Langjährige Erfahrung

… im Team und ein ausgezeichneter Track Record seit 2001

DETAILLIERTE UNTERNEHMENS-KENNTNIS

… auf Grundlage von rund 1.000 direkten und persönlichen Unternehmenskontakten im Jahr

Grosses Anlageuniversum

… mit rund 2.000 Einzeltiteln – ideal für Stockpicking, um Alpha zu erzielen

Anlagekonzept

Bottom-up-Strategie für europäische Micro Caps

Der Lupus alpha Micro Champions investiert mittels einer fokussierten Bottom-up-Strategie schwerpunktmäßig in europäische Micro Caps. Wegen ihrer geringen Größe tauchen diese allerdings auf dem Radarschirm vieler Asset Manager nicht auf. Die daraus resultierenden Marktineffizienzen sind die Voraussetzung für überdurchschnittliche Renditen. Durch ein fundamentales Aktienresearch kann das Fondsmanagement erhebliche Informationsvorsprünge gewinnen und attraktive Renditechancen nutzen. Die Kombination aus akribischer Aktienselektion und einer breiten Diversifikation über Branchen und Länder reduziert auf Portfolio-Ebene die im Vergleich zu großen Standardwerten höheren Volatilitäten.

Europäische Micro Caps sind häufig Nischenplayer mit fokussiertem Geschäftsmodell, überdurchschnittlichem Rendite- und hohem Wachstumspotenzial. Sie nutzen ihre Vorteile: Denn Nischen-Segmente sind für viele große Konzerne zu „eng“ und damit wenig interessant. Die starke Spezialisierung von Micro Caps wirkt gleichzeitig als hohe Eintrittsbarriere gegenüber potenziellen Wettbewerbern. Doch attraktive Micro Caps findet man nicht am Schreibtisch: Für Lupus alpha ist bei der Titelauswahl neben der quantitativen Fundamentalanalyse vor allem die qualitative Beurteilung des Managements entscheidend. Teil dieses Konzepts sind daher intensive Gespräche des Portfoliomanagements mit dem Management, um sich vor Ort ein Bild der Besonderheiten und des Potenzials zu machen. Nur mit einer fokussierten Bottom-up-Strategie dieser Art lassen sich langfristig die besonderen Renditepotenziale europäischer Mirco Caps für Investoren erschließen.

Anlageziel

Der Lupus alpha Micro Champions zielt darauf ab, langfristig den Vergleichsindex (MSCI Europe Micro Cap Index) in der Wertentwicklung zu übertreffen.

Unsere Portfolio Manager

Erfahrener Fondsmanager

Der erfahrene Nebenwerte-Manager Jonas Liegl verfügt über mehr als 10 Jahre Erfahrung in der Analyse und dem Portfolio Management europäischer Micro, Small und Mid Caps für große institutionelle Mandate.  Auch Franz Führer ist ein Fondsmanager mit außergewöhnlicher Erfahrung im Small & Mid Cap-Bereich. Er ist bereits seit 2001 bei Lupus alpha tätig.

Jonas Liegl
CFA, Portfolio Management Small & Mid Caps Europa
Franz Führer
Partner, Portfolio Management Small & Mid Caps Europa
Fondsdaten
Wertentwicklung seit 01.07.2014: +1.75 %
Stand: 31.07.2014

Wertentwicklung (brutto in EUR)¹:

vonbisLupus alpha Micro Champions AMSCI Europe Micro Cap Net Total Return Index⁸
1 Monat 30.04.202131.05.20211,19 %2,18 %
90 Tage 02.03.202131.05.20219,27 %9,88 %
1 Jahr 29.05.202031.05.202166,93 %46,87 %
3 Jahre n.a.n.a.n.a.n.a.
5 Jahre n.a.n.a.n.a.n.a.
Kalenderjahr 30.12.202031.05.202120,18 %22,56 %
seit Auflegung 06.02.201931.05.202180,27 %54,33 %
seit Auflegung p.a. 06.02.201931.05.202128,99 %20,62 %

12-Monats-Berichtzeiträume (brutto)Lupus alpha Micro Champions AMSCI Europe Micro Cap Net Total Return Index⁸
31.05.2020 - 31.05.202166,93 %46,87 %
31.05.2019 - 31.05.20200,72 %3,69 %

Risikokennzahlen (brutto)³:

perLupus alpha Micro Champions AMSCI Europe Micro Cap Net Total Return Index⁸
Volatilität p.a. 31.05.202115,57 %19,79 %
Tracking Error 31.05.20218,13 %n.a.
Investitionsquote 31.05.202194,78 %n.a.

Top-Ten-Holdings per 31.05.2021

Amadeus FiRe AG
Asetek A/S
Fine Foods & Pharmac.
Frauenthal Holding AG
G5 Entertainment AB
Gofore Oyj
Harvia OYJ
LU-VE SpA
Medios AG
Note AB
Titel gesamt: 92
Gesamtgewicht der Top-Ten: 18,12 %

Branchenaufteilung per 31.05.2021

Länderaufteilung per 31.05.2021

Chancen

  • Partizipation an fundamentalen und markttechnischen Ereignissen bei einzelnen Aktien
  • Sie profitieren von der guten Vernetzung unserer Fondsmanager zu den Small & Mid Cap Unternehmen in unserem beobachteten Anlageuniversums
  • Sie können vom Informationsvorsprung, der aus einem geringeren Analysten-Coverage bei Small & Mid Caps entsteht, profitieren.
  • Sie können vom Kurspotential europäischer Small und Micro-Cap Aktien profitieren
  • Der Investmentprozess optimiert die Titelauswahl und sorgt für permanente Risikokontrolle

 

Risiken

  • Kursänderungsrisiko: Aktien unterliegen erfahrungsgemäß starken Kursschwankungen und somit auch dem Risiko von Kursrückgängen. Diese Kursschwankungen werden insbesondere durch die Entwicklung der Gewinne des emittierenden Unternehmens sowie die Entwicklung der Branche und durch die gesamtwirtschaftliche Entwicklung beeinflusst. 
  • Konzentrationsrisiken: Durch die Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen wenigen Märkten/Vermögensgegenständen besonders abhängig.
  • Liquiditätsrisiken: In bestimmten Phasen, wie zb. in Zeiten größerer Marktturbulenzen, kann es Schwierigkeiten geben, Vermögenspositionen zum gewünschten Zeitpunkt bzw. zum gewünschten Preis aufzulösen. 
  • Operationale Risiken: Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u.ä. negativ beeinflusst werden.
  • Marktrisiko: Die Wertentwicklung von Finanzprodukten hängt von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab.
  • Währungsrisiko: Veränderung der Wechselkurse können sich auf den Kurs der Fondsanteile auswirken.

Aktuelle Fondsdaten per 14.06.2021

Lupus alpha Micro Champions A
WKN : A2JB8X | ISIN: LU1891775774
Währung
EUR
Ausgabepreis
193,48
Rücknahmepreis
184,27
Fondsvolumen
153,89 Mio.
Auflegungsdatum
06. Februar 2019
Mindestanlagesumme
keine
Ertragsverwendung
ausschüttend
Portfolio Manager
Jonas Liegl , Franz Führer
Performance-Fee
20 %
Management-Fee
1,8 %
Ausgabeaufschlag
bis zu 5 %
Vergleichsmaßstab⁸
MSCI Europe Micro Cap Net Total Return Index
Fondspreisveröffentlichung
www.fundinfo.com

Aktuelle Fondsdaten per 14.06.2021

Lupus alpha Micro Champions C
WKN : A2JB8Y | ISIN: LU1891775857
Währung
EUR
Ausgabepreis
199,47
Rücknahmepreis
189,97
Fondsvolumen
153,89 Mio.
Auflegungsdatum
31. Januar 2019
Mindestanlagesumme
500.000
Ertragsverwendung
ausschüttend
Portfolio Manager
Jonas Liegl , Franz Führer
Performance-Fee
20 %
Management-Fee
0,9 %
Ausgabeaufschlag
bis zu 5 %
Vergleichsmaßstab⁸
MSCI Europe Micro Cap Net Total Return Index
Fondspreisveröffentlichung
www.fundinfo.com

Aktuelle Fondsdaten per 14.06.2021

Lupus alpha Micro Champions CAV
WKN : A0EAM5 | ISIN: LU0218245263
Währung
EUR
Ausgabepreis
265,51
Rücknahmepreis
252,87
Fondsvolumen
153,89 Mio.
Auflegungsdatum
16. Juni 2005
Mindestanlagesumme
500.000
Ertragsverwendung
ausschüttend
Portfolio Manager
Jonas Liegl , Franz Führer
Management-Fee
2 %
Ausgabeaufschlag
bis zu 5 %
Morningstar Rating
★★★★★
Vergleichmaßstab⁸
MSCI Europe Micro Cap Net Total Return Index
Fondspreisveröffentlichung
www.fundinfo.com

Es handelt sich hierbei um Fondsinformationen zu allgemeinen Informationszwecken. Die Fondsinformationen ersetzen weder eigene Marktrecherchen noch sonstige rechtliche, steuerliche oder finanzielle Information oder Beratung. Die dargestellten Informationen stellen keine Kauf- oder Verkaufsaufforderung oder Anlageberatung dar. Sie enthalten nicht alle für wirtschaftlich bedeutende Entscheidungen wesentlichen Angaben und können von Informationen und Einschätzungen anderer Quellen/Marktteilnehmer abweichen. Für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität dieser Informationen wird keine Gewähr übernommen. Sämtliche Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung des Portfolio-Managers wieder und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Die vollständigen Angaben zu dem Fonds sowie dessen Vertriebszulassung sind dem jeweils aktuellen Verkaufsprospekt sowie ggf. den wesentlichen Anlegerinformationen, ergänzt durch den letzten geprüften Jahresbericht bzw. den letzten Halbjahresbericht, zu entnehmen. Ausschließlich rechtsverbindliche Grundlage für den Erwerb von Anteilen an den von der Lupus alpha Investment GmbH verwalteten Fonds sind der jeweils gültige Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen, die in deutscher Sprache verfasst sind. Diese erhalten Sie kostenlos bei der Lupus alpha Investment GmbH, Postfach 11 12 62, D-60047 Frankfurt am Main, auf Anfrage telefonisch unter +49 69 365058-7000, per E-Mail unter service@lupusalpha.de oder über unsere Homepage www.lupusalpha.de. Für Fonds mit Vertriebszulassung in Österreich erhalten Sie den aktuellen Verkaufsprospekt sowie die wesentlichen Anlegerinformationen und den letzten geprüften Jahresbericht bzw. den letzten Halbjahresbericht darüber hinaus bei der österreichischen Zahl- und Informationsstelle, der UniCredit Bank Austria AG mit Sitz in A-1020 Wien, Rothschildplatz 1. Anteile der Fonds erhalten Sie bei Banken, Sparkassen und unabhängigen Finanzberatern.

Weder diese Fondsinformation noch ihr Inhalt noch eine Kopie davon darf ohne die vorherige schriftliche Zustimmung der Lupus alpha Investment GmbH auf irgendeine Weise verändert, vervielfältigt oder an Dritte übermittelt werden. Mit der Annahme dieses Dokuments wird die Zustimmung zur Einhaltung der oben genannten Bestimmungen erklärt. Änderungen vorbehalten.

Lupus alpha Investment GmbH
Speicherstraße 49–51
D-60327 Frankfurt am Main

  1. Quelle: Lupus alpha; Bruttowertentwicklung (BVI-Methode): Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung) und geht von einer Wiederanlage eventueller Ausschüttungen aus. Die auf Kundenebene anfallenden Kosten wie Ausgabeaufschlag und Depotkosten sind nicht berücksichtigt. Sofern nicht anders angegeben entsprechen alle dargestellten Wertentwicklungen der Bruttowertentwicklung. Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
  2. Quelle: Lupus alpha; Die Nettowertentwicklung geht von einer Modellrechnung mit einem investierten Betrag von EUR 1.000,--, dem maximalen Ausgabeaufschlag sowie einem Rücknahmeabschlag (siehe Stammdaten) aus. Sie berücksichtigt keine individuellen Kosten des Anlegers, wie bspw. eine Depotführungsgebühr. (Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.) Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
  3. Die Volatilität ist die Schwankungsbreite eines Wertpapierkurses oder Index um seinen Mittelwert in einem festen Zeitraum. Ein Wertpapier wird als volatil bezeichnet, wenn sein Kurs stark schwankt. Der Tracking Error beschreibt die Standardabweichung (Volatilität) zwischen der Wertentwicklung des Fonds und der Wertentwicklung des Vergleichsindex. Je höher der Tracking Error, desto mehr weicht die Wertentwicklung des Fonds von der Wertentwicklung des Vergleichsindex ab. Die Investitionsquote beschreibt den Anteil des Fonds, welcher nicht in Cash-Bestände investiert ist.
  4. Der Ausgabeaufschlag ist die Differenz zwischen dem Ausgabepreis und dem Anteilwert. Der Ausgabeaufschlag variiert je nach Fondsart und Vertriebsweg und deckt üblicherweise die Beratungs- und Vertriebskosten ab. Die Vereinnahmung des Ausgabeaufschlags steht im Ermessen der Vertriebsstelle.
  5. Die Management-Fee ist die Verwaltungsvergütung, die dem Fondsvermögen entnommen und Lupus alpha für Management und Verwaltung gezahlt wird.
  6. Die Performance-Fee ist eine erfolgsabhängige Vergütung, welche abhängig von der Wertentwicklung oder bei Erreichen bestimmter Ziele erhoben wird, wie zum Beispiel das bessere Abschneiden im Vergleich zu einer Benchmark. Die Kosten können auch erhoben werden, wenn eine im Vorfeld festgelegte Mindest-Performance erzielt worden ist.
  7. Ausschüttende Fonds legen die erwirtschafteten Erträge nicht wieder an, sondern zahlen sie an die Anleger aus.
  8. Umstellung des Vergleichsindex per 01.01.2021: vorheriger Vergleichsindex: Euro Stoxx® TMI Small Return Index
Fondsübersicht
WKN: A0Q7VN | ISIN: LU0381944619
117.69 EUR
NAV
-0.03 %
T-1
+13.6 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A0M99W | ISIN: LU0329425713
136.65 EUR
NAV
-0.03 %
T-1
+17.19 %
YTD
+46.76 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A1JDV6 | ISIN: DE000A1JDV61
303.23 EUR
NAV
+0.26 %
T-1
+26.85 %
YTD
+87.08 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A1XDX7 | ISIN: DE000A1XDX79
175.67 EUR
NAV
+0.25 %
T-1
+26.44 %
YTD
+80.88 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2JB8X | ISIN: LU1891775774
184.27 EUR
NAV
+0.39 %
T-1
+23.35 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2JB8Y | ISIN: LU1891775857
189.97 EUR
NAV
+0.4 %
T-1
+23.85 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A0EAM5 | ISIN: LU0218245263
252.87 EUR
NAV
+0.39 %
T-1
+23.24 %
YTD
+223.46 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: 974564 | ISIN: LU0129233093
554.5 EUR
NAV
+0.33 %
T-1
+15.02 %
YTD
+110.65 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: 940640 | ISIN: LU0129233507
623.04 EUR
NAV
+0.34 %
T-1
+15.45 %
YTD
+117.71 %
5 Jahre
Mehr Informationen
316.98 EUR
NAV
+0.36 %
T-1
+19.15 %
YTD
+102.4 %
5 Jahre
Mehr Informationen
359.07 EUR
NAV
+0.35 %
T-1
+19.49 %
YTD
+109.59 %
5 Jahre
Mehr Informationen
245.84 EUR
NAV
-0.06 %
T-1
+19.56 %
YTD
+108.98 %
5 Jahre
Mehr Informationen
126.79 EUR
NAV
-0.06 %
T-1
+19.37 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2H7DG | ISIN: LU1717012527
120.11 EUR
NAV
+0.26 %
T-1
-0.62 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2DJR6 | ISIN: LU1535992389
130.73 EUR
NAV
+0.26 %
T-1
-0.35 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2DTNQ | ISIN: DE000A2DTNQ7
120.44 EUR
NAV
+0.32 %
T-1
-0.3 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2DTNW | ISIN: DE000A2DTNW5
102.94 EUR
NAV
+0.31 %
T-1
-0.3 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A0MS72 | ISIN: DE000A0MS726
127.34 EUR
NAV
+0.13 %
T-1
+3.7 %
YTD
+30.12 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A0MS73 | ISIN: DE000A0MS734
60.56 EUR
NAV
+0.12 %
T-1
+3.26 %
YTD
+24.26 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2DTNX | ISIN: DE000A2DTNX3
105.45 EUR
NAV
+0.01 %
T-1
+5.39 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A0HHGG | ISIN: DE000A0HHGG2
107 EUR
NAV
+0.01 %
T-1
+5.57 %
YTD
+8.84 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2DTNU | ISIN: DE000A2DTNU9
97.85 EUR
NAV
-0.01 %
T-1
+4.52 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A1J9DU | ISIN: DE000A1J9DU7
113.24 EUR
NAV
-0.01 %
T-1
+8.14 %
YTD
+9.86 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2DTNT | ISIN: DE000A2DTNT1
99.52 EUR
NAV
-0.01 %
T-1
+8.29 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A1XDX3 | ISIN: DE000A1XDX38
102.84 EUR
NAV
+0.04 %
T-1
+0.96 %
YTD
+12.79 %
5 Jahre
Mehr Informationen