Lupus alpha CLO High Quality Invest A

Lupus alpha CLO High Quality Invest A

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WKN : A1XDX3 | ISIN: DE000A1XDX38

Lupus alpha CLO High Quality Invest A

Der Lupus alpha CLO High Quality Invest bietet UCITS- und VAG-konformen Zugang zu einem diversifizierten Portfolio besicherter Unternehmenskredite auf Basis von Collateralized Loan Obligations (CLOs). Investoren können so attraktive Renditen zu vertretbaren Risiken bei geringer Zinssensitivität erzielen.

Highlights

  • Zugang zum europäischen CLO-Markt und damit zu einem breit diversifizierten europäischen Unternehmenskreditportfolio

  • Transparenz und Liquidität eines UCITS-IV-konformen Publikumsfonds

  • Hohe Sicherheit durch Investitionen im Investment Grade-Bereich

  • Hohe Expertise des CLO-Portfolio-Management-Teams

  • VAG-Konformität (Sicherungsvermögen gemäß AnlV)
Teamkompetenz

Der Lupus alpha CLO High Quality Invest wird von einem äußerst erfahrenen Team von CLO-Experten gemanagt, das seit über 10 Jahren erfolgreich zusammenarbeitet. Der Fonds kann darüber hinaus auf den seit mehr als einem Jahrzehnt bewährten Kompetenzen von Lupus alpha für Alternative Solutions aufbauen:

ERFAHRENES TEAM

… mit durchschnittlich 20 Jahren Managementerfahrung

ERFAHRENES RISIKOMANAGEMENT

… methodisch sicher und mit hervorragendem Track-Record hinsichtlich des Ausfallrisikos

ZUGANG ZU PROPRIETÄREN DATENBANKEN

… mit umfassenden Marktdaten

TRADINGPROZESSE

… die unter der vollen Kontrolle des eigenen Portfolio Managements stehen

Anlagekonzept

Der Lupus alpha CLO High Quality Invest bietet Investoren den Zugang zu einem diversifizierten Portfolio besicherter Unternehmenskredite auf Basis von Collateralized Loan Obligations (CLOs). Bei CLOs handelt es sich um durch ein Verbriefungsvehikel begebene und verbriefte Beteiligungen an Loans, d.h. Unternehmenskrediten, die von Anlageverwaltern zusammengestellt und nach der Höhe des Kreditrisikos der Beteiligungen in Tranchen aufgeteilt werden. Der Publikumsfonds ist speziell auf die Bedürfnisse reglementierter institutioneller Anleger wie Versicherungen, Pensionskassen und Versorgungswerke zugeschnitten, aber auch für nicht reglementierte Investoren eine attraktive Anlage.

Einzelne CLOs werden von CLO-Managern verwaltet. Der Lupus alpha CLO High Quality Invest wählt aus den auf dem Markt vorhandenen CLOs nach bestimmten Kriterien (z.B. Stabilität der Cashflows oder historische Ausfallraten) die besten CLOs aus.

Der Auswahlprozess für die einzelnen CLOs gliedert sich in mehrere Stufen:


Auf der ersten Ebene erfolgt die Beurteilung der relativen Attraktivität der am Markt zur Verfügung stehenden CLOs auf Grundlage von umfangreichem Marktresearch. Anschließend erfolgt im Rahmen der Manager-Selektion eine Bewertung der Kapitalstruktur der einzelnen CLOs unter Risiko- und Rendite-Gesichtspunkten und unter Beachtung bestehender Anlagerichtlinien.

So ergibt sich ein doppeltes Alpha-Potenzial durch aktives Management der Loan-Pools (durch die CLO-Manager) und die aktive Selektion der CLO-Tranchen durch Lupus alpha.

Anlageziel

Es wird ein Ertragsziel von Geldmarkt +  3,0 % p. a. angestrebt, das bei einer niedrigen einstelligen Volatilität erwirtschaftet werden soll. Regelmäßig ausgeschüttete Zinserträge liefern Investoren stabile Cashflows.

Unsere Portfolio Manager

Erfahrene Fondsmanager

Das Credit-Team von Lupus alpha, das den Lupus alpha CLO High Quality Invest managt, verfügt über eine außergewöhnliche Expertise und arbeitet als Team bereits seit mehr als 10 Jahren erfolgreich zusammen.

Michael Hombach
Portfolio Management Fixed Income Credit
Norbert Adam
Portfolio Management Fixed Income Credit
Stamatia Hagenstein
Portfolio Management Fixed Income Credit
Dr. Klaus Ripper
Portfolio Management Fixed Income Credit
Fondsdaten
Wertentwicklung seit 01.07.2014: +1.75 %
Stand: 31.07.2014

Wertentwicklung (brutto in EUR)¹:

202020212022
Jan 1,56 %0,69 %-0,04 %
Feb -0,86 %-0,01 %-0,71 %
Mrz -12,65 %-0,01 %-0,37 %
Apr 8,54 %0,13 %-0,07 %
Mai 4,92 %0,08 %-2,86 %
Jun 0,36 %-0,03 %-4,51 %
Jul 0,82 %0,29 %1,18 %
Aug 0,57 %0,09 %3,26 %
Sep 0,75 %0,08 %-6,95 %
Okt 0,04 %-0,06 %2,85 %
Nov 0,78 %0,19 %n.a.
Dez 0,63 %-0,05 %n.a.
Jahr 4,17 %1,39 %n.a.

vonbisLupus alpha CLO High Quality Invest A
1 Monat 30.09.202231.10.20222,85 %
90 Tage 02.08.202231.10.2022-1,23 %
1 Jahr 29.10.202131.10.2022-8,21 %
3 Jahre 31.10.201931.10.2022-3,28 %
5 Jahre 30.10.201731.10.2022-1,82 %
Kalenderjahr 30.12.202131.10.2022-8,35 %
seit Auflegung 01.07.201531.10.20221,89 %
seit Auflegung p.a. 01.07.201531.10.20220,26 %

12-Monats-Berichtzeiträume (brutto)Lupus alpha CLO High Quality Invest A
31.10.2021 - 31.10.2022-8,21 %
31.10.2020 - 31.10.20212,65 %
31.10.2019 - 31.10.20202,59 %
31.10.2018 - 31.10.20191,41 %
31.10.2017 - 31.10.20180,09 %
31.10.2016 - 31.10.20172,75 %
31.10.2015 - 31.10.20162,44 %

Risikokennzahlen (brutto)³:

perLupus alpha CLO High Quality Invest A
Volatilität p.a. 31.10.20224,31 %
Maximaler Verlust 90 Tage 31.10.2022-14,12 %
Sharpe Ratio 31.10.20220,16
Ausschüttung 15.12.20211,32 €
Modified Duration 31.10.2022-0,20
Ø Kupon 31.10.20223,93 %
Ø Rendite (YtM) 31.10.20227,83 %

Top-Ten-Holdings per 31.10.2022

% Fonds
JUBILEE CLO 16-XVII 18/31 DR3.68%
BAR.EO 20-1 21/34 FLR B-R3.17%
OAK HIL.VIII 21/35 A REGS2.64%
TORO EURO. 8 22/35 FLR C2.63%
CVC CL.XXIII 22/36 FLR B12.58%
BRIDGEPOINT3 21/36 FLR B2.52%
PENTA C.21-2 21/34 FLR B12.51%
HA.L.AEF18-1 18/31 C2.50%
F.OAKS FD.II 21/34 FLR B1R2.50%
JUBI.CLO 13-X 21/34 FLR C2.48%

Fälligkeit der CLO´s per 31.10.2022

Ratingstruktur per 31.10.2022

Chancen

  • Bietet einen Zugang zum europäischen Unternehmenskreditmarkt.
  • Ausnutzen des Renditepotenzials von Unternehmenskrediten bei gleichzeitig hohem Schutz vor Ausfällen (Investment Grade-Bereich).
  • Durch den indirekten Erwerb der Loans über CLOs ist es möglich, ein liquides Portfolio aufzubauen, das gleichzeitig auch die Vorgaben von UCITS und VAG erfüllt.
  • Geringe Abhängigkeit von der allgemeinen Zinsentwicklung.
  • Laufende Zahlungsströme generieren ordentliche Erträge.

 

Risiken

  • Adressenausfallrisiken: Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für den Fonds entstehen. 
  • Konzentrationsrisiken: Durch die Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen wenigen Märkten/Vermögensgegenständen besonders abhängig.
  • Liquiditätsrisiken: In bestimmten Phasen, wie z.B. in Zeiten größerer Marktturbulenzen, kann es Schwierigkeiten geben, Vermögenspositionen zum gewünschten Zeitpunkt bzw. zum gewünschten Preis aufzulösen.
  • Operationale Risiken: Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u.ä. negativ beeinflusst werden.
  • Zinsänderungsrisiko: Veränderungen der Marktzinsen können sich auf die Kurse der festverzinslichen Basiswerte auswirken. Die Auswirkungen hängen in erster Linie von der verbleibenden Laufzeit, der Duration und der Konvexität des jeweiligen Produkts ab.
  • Marktrisiko: Die Wertentwicklung von Finanzprodukten hängt von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab

Aktuelle Fondsdaten per 25.11.2022

Lupus alpha CLO High Quality Invest A
WKN : A1XDX3 | ISIN: DE000A1XDX38
Währung
EUR
Ausgabepreis
99,26
Rücknahmepreis
95,44
Fondsvolumen
73,67 Mio.
Auflegungsdatum
01. Juli 2015
Ertragsverwendung
ausschüttend
Portfolio Manager
Michael Hombach , Norbert Adam , Stamatia Hagenstein , Dr. Klaus Ripper
Management-Fee
0,6 %
Ausgabeaufschlag
bis zu 4 %
Fondspreis­veröffentlichung
www.fundinfo.com
Besonderheiten7
teilweises Swing Pricing, 10 Tage Rücknahmefrist

Es handelt sich hierbei um Fondsinformationen zu allgemeinen Informationszwecken. Die Fondsinformationen ersetzen weder eigene Marktrecherchen noch sonstige rechtliche, steuerliche oder finanzielle Information oder Beratung. Die dargestellten Informationen stellen keine Kauf- oder Verkaufsaufforderung oder Anlageberatung dar. Sie enthalten nicht alle für wirtschaftlich bedeutende Entscheidungen wesentlichen Angaben und können von Informationen und Einschätzungen anderer Quellen/Marktteilnehmer abweichen. Für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität dieser Informationen wird keine Gewähr übernommen. Sämtliche Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung des Portfolio-Managers wieder und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Die vollständigen Angaben zu dem Fonds sowie dessen Vertriebszulassung sind dem jeweils aktuellen Verkaufsprospekt sowie ggf. den wesentlichen Anlegerinformationen, ergänzt durch den letzten geprüften Jahresbericht bzw. den letzten Halbjahresbericht, zu entnehmen. Ausschließlich rechtsverbindliche Grundlage für den Erwerb von Anteilen an den von der Lupus alpha Investment GmbH verwalteten Fonds sind der jeweils gültige Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen, die in deutscher Sprache verfasst sind. Diese erhalten Sie kostenlos bei der Lupus alpha Investment GmbH, Postfach 11 12 62, D-60047 Frankfurt am Main, auf Anfrage telefonisch unter +49 69 365058-7000, per E-Mail unter service@lupusalpha.de oder über unsere Homepage www.lupusalpha.de. Für Fonds mit Vertriebszulassung in Österreich erhalten Sie den aktuellen Verkaufsprospekt sowie die wesentlichen Anlegerinformationen und den letzten geprüften Jahresbericht bzw. den letzten Halbjahresbericht darüber hinaus bei der österreichischen Zahl- und Informationsstelle, der UniCredit Bank Austria AG mit Sitz in A-1020 Wien, Rothschildplatz 1. Anteile der Fonds erhalten Sie bei Banken, Sparkassen und unabhängigen Finanzberatern.

Weder diese Fondsinformation noch ihr Inhalt noch eine Kopie davon darf ohne die vorherige schriftliche Zustimmung der Lupus alpha Investment GmbH auf irgendeine Weise verändert, vervielfältigt oder an Dritte übermittelt werden. Mit der Annahme dieses Dokuments wird die Zustimmung zur Einhaltung der oben genannten Bestimmungen erklärt. Änderungen vorbehalten.

Lupus alpha Investment GmbH
Speicherstraße 49–51
D-60327 Frankfurt am Main

  1. Quelle: Lupus alpha; Bruttowertentwicklung (BVI-Methode): Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung) und geht von einer Wiederanlage eventueller Ausschüttungen aus. Die auf Kundenebene anfallenden Kosten wie Ausgabeaufschlag und Depotkosten sind nicht berücksichtigt. Sofern nicht anders angegeben entsprechen alle dargestellten Wertentwicklungen der Bruttowertentwicklung. Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung
  2. Quelle: Lupus alpha; Die Nettowertentwicklung geht von einer Modellrechnung mit einem investierten Betrag von EUR 1.000,--, dem maximalen Ausgabeaufschlag sowie einem Rücknahmeabschlag (siehe Stammdaten) aus. Sie berücksichtigt keine individuellen Kosten des Anlegers, wie bspw. eine Depotführungsgebühr. (Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.) Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
  3. Volatilität: Die Volatilität ist die Schwankungsbreite eines Wertpapierkurses oder Index um seinen Mittelwert in einem festen Zeitraum. Ein Wertpapier wird als volatil bezeichnet, wenn sein Kurs stark schwankt. Maximaler Verlust 90 Tage: Der maximale Verlust gibt an, welchen Verlust ein Investor erleidet, wenn er während der letzten 90 Tage zum Höchstpreis gekauft und zum niedrigsten Preis verkauft hätte. VaR 95 – 10: Der Value at Risk definiert die Verlusthöhe, die mit einer Wahrscheinlichkeit von 95% innerhalb von 10 Tagen nicht überschritten wird. VaR 99 – 10: Der Value at Risk definiert die Verlusthöhe, die mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% innerhalb von 10 Tagen nicht überschritten wird. Sharpe Ratio: Die Sharpe Ratio setzt die Überschussrendite (Fondsperformance abzüglich Geldmarktzins) zur Schwankungsbreite (Volatilität) ins Verhältnis und gibt die Rendite des Fonds pro Risikoeinheit an. Je höher die Sharpe Ratio, desto mehr Rendite wurde bezogen auf das eingegangene Risiko erwirtschaftet.
  4. Der Ausgabeaufschlag ist die Differenz zwischen dem Ausgabepreis und dem Anteilwert. Der Ausgabeaufschlag variiert je nach Fondsart und Vertriebsweg und deckt üblicherweise die Beratungs- und Vertriebskosten ab. Die Vereinnahmung des Ausgabeaufschlags steht im Ermessen der Vertriebsstelle.
  5. Die Management-Fee ist die Verwaltungsvergütung, die dem Fondsvermögen entnommen und Lupus alpha für Management und Verwaltung gezahlt wird.
  6. Ausschüttende Fonds legen die erwirtschafteten Erträge nicht wieder an, sondern zahlen sie an die Anleger aus
  7. Swing Pricing ist eine Methode zur Berechnung des Anteilpreises, bei der die durch Rücknahmen oder Ausgaben von Anteilen veranlassten Transaktionskosten verursachergerecht verteilt werden. Beim teilweisen Swing Pricing findet dieser Mechanismus nur dann Anwendung, wenn die Überschüsse der Anteilrücknahmen und Anteilausgaben an dem jeweiligen Bewertungstag einen von der Gesellschaft festgelegten Schwellenwert überschreiten. In der Folge wird der NAV dann zusätzlich um einen Auf- oder Abschlag (Swingfaktor) modifiziert. Die Gesellschaft ermittelt den Schwellenwert als prozentualen Betrag anhand mehrerer Kriterien wie z.B. Marktbedingungen, Marktliquidität, Risikoanalysen.
Fondsübersicht
WKN: A0Q7VN | ISIN: LU0381944619
105.46 EUR
NAV vom 25.11.2022
+0.04 %
T-1
-7.69 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A0M99W | ISIN: LU0329425713
122.55 EUR
NAV vom 25.11.2022
+0.03 %
T-1
-7.03 %
YTD
+8.53 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A1JDV6 | ISIN: DE000A1JDV61
256.28 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.2 %
T-1
-14.72 %
YTD
+33.09 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A1XDX7 | ISIN: DE000A1XDX79
146.92 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.2 %
T-1
-15.27 %
YTD
+28.77 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2JB8X | ISIN: LU1891775774
158.72 EUR
NAV vom 25.11.2022
+0.35 %
T-1
-24.02 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2JB8Y | ISIN: LU1891775857
165.44 EUR
NAV vom 25.11.2022
+0.35 %
T-1
-23.4 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A0EAM5 | ISIN: LU0218245263
222.88 EUR
NAV vom 25.11.2022
+0.35 %
T-1
-24.18 %
YTD
+74.51 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: 974564 | ISIN: LU0129233093
439.56 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.34 %
T-1
-23.31 %
YTD
+15.04 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: 940640 | ISIN: LU0129233507
498.01 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.33 %
T-1
-22.95 %
YTD
+18.68 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A3CZDG | ISIN: LU2381264956
38.14 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.31 %
T-1
-22.98 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
259.59 EUR
NAV vom 25.11.2022
0 %
T-1
-19.63 %
YTD
+18.91 %
5 Jahre
Mehr Informationen
296.6 EUR
NAV vom 25.11.2022
0 %
T-1
-19.2 %
YTD
+22.73 %
5 Jahre
Mehr Informationen
181.35 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.03 %
T-1
-29.57 %
YTD
+14.38 %
5 Jahre
Mehr Informationen
78.03 EUR
NAV vom 25.11.2022
n.a.
T-1
n.a.
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
92.82 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.03 %
T-1
-29.9 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2H7DG | ISIN: LU1717012527
92.87 EUR
NAV vom 25.11.2022
+0.14 %
T-1
-18.66 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2DJR6 | ISIN: LU1535992389
101.97 EUR
NAV vom 25.11.2022
+0.15 %
T-1
-18.21 %
YTD
-1.9 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2DTNQ | ISIN: DE000A2DTNQ7
95.49 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.05 %
T-1
-15.39 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2QNXK | ISIN: DE000A2QNXK4
81.61 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.05 %
T-1
-15.04 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2DTNW | ISIN: DE000A2DTNW5
84.62 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.06 %
T-1
-15.88 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2QNXL | ISIN: DE000A2QNXL2
77.12 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.1 %
T-1
-23.59 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2QNXN | ISIN: DE000A2QNXN8
77.02 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.12 %
T-1
-23.7 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A0MS72 | ISIN: DE000A0MS726
118.58 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.03 %
T-1
-8.61 %
YTD
+8.15 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A0MS73 | ISIN: DE000A0MS734
56.34 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.04 %
T-1
-9.06 %
YTD
+3.82 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2DTNX | ISIN: DE000A2DTNX3
99.87 EUR
NAV vom 25.11.2022
+0.05 %
T-1
-8.54 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2QNXM | ISIN: DE000A2QNXM0
89.96 EUR
NAV vom 25.11.2022
+0.04 %
T-1
-9.29 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A0HHGG | ISIN: DE000A0HHGG2
105.47 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.08 %
T-1
-2.31 %
YTD
+0.76 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2DTNU | ISIN: DE000A2DTNU9
97.58 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.08 %
T-1
-2.71 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A1J9DU | ISIN: DE000A1J9DU7
115.78 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.03 %
T-1
-2.17 %
YTD
+0.92 %
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A2DTNT | ISIN: DE000A2DTNT1
102.25 EUR
NAV vom 25.11.2022
-0.03 %
T-1
-1.89 %
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A3DD2R | ISIN: DE000A3DD2R4
102.59 EUR
NAV vom 25.11.2022
n.a.
T-1
n.a.
YTD
n.a.
5 Jahre
Mehr Informationen
WKN: A1XDX3 | ISIN: DE000A1XDX38
95.44 EUR
NAV vom 25.11.2022
+0.03 %
T-1
-6.37 %
YTD
+0.04 %
5 Jahre
Mehr Informationen