Lupus alpha Return (I)
Der Lupus alpha Return (I) eröffnet Anlegern die Partizipation an den Ertragschancen der globalen Aktienmärkte. Durch diese Diversifikation der Renditequellen sowie durch aktive Steuerung des Portfolio-Risikos können Verlustrisiken begrenzt und Risiko-Ertrags-Profile optimiert werden.8 Die Umsetzung erfolgt über börsengehandelte Derivate (Futures, Optionen). Als Basisportfolio dient ein liquides Rentenportfolio mit hoher Bonität.
- Partizipation an den globalen Aktienmärkten
- Asymmetrisches Risiko-Rendite-Profil
- Langer Track-Record (seit 2007)
- Aktive Steuerung des Portfoliorisikos bei kalenderjährlicher Verlustbegrenzung
- Investition ausschließlich in liquide und börsennotierte Instrumente
Der Lupus alpha Return verfügt über einen langjährigen Track Record (Auflage: 2007), das Management Team hat sich seitdem nicht verändert. Obwohl das verfolgte Anlagekonzept seit Auflage unverändert ist, wird die Strategie und deren Implementierung kontinuierlich weiterentwickelt. Darüber hinaus können die verantwortlichen Manager auf die bewährten Kompetenzen von Lupus alpha im Bereich Derivative Solutions zurückgreifen:
ERFAHRENES TEAM
… aus 10 + Spezialisten mit durchschnittlich 15+ Jahren Erfahrung
EIGENES BEWERTUNGSMODELL
… für die Bewertung von Chancen und Risiken
INHOUSE QUANTITATIVE MODELLE
... für Daten- und Szenarioanalysen
BACKTESTING-METHODEN
… die stetig kritisch hinterfragt und weiterentwickelt werden
Lupus alpha Return: Risikobewusst investieren
Während klassische Aktieninvestments langfristig attraktive Renditen ermöglichen, können sie mit kurz- und mittelfristigen Schwankungen einhergehen, die nicht für jeden Anleger vertretbar erscheinen. An diesem Punkt setzt die Strategie des Lupus alpha Return an: Sie ermöglicht risikobewussten Anlegern die Partizipation an den Ertragschancen der globalen Aktienmärkte – bei gleichzeitig aktiver Steuerung des Verlustrisikos auf maximal 10% des eingesetzten Kapitals pro Kalenderjahr.8 Der Fonds nutzt dazu börsengelistete Derivate auf globale Aktien und Aktienindizes (insbesondere Futures und Optionen). Ein Basisportfolio aus liquiden Renten mit hoher Bonität bildet die Grundlage dafür.
Das Aktienexposure des Fonds wird diskretionär von den verantwortlichen Portfolio-Managern bestimmt. Hierdurch kann eine globale Ausrichtung erreicht werden, ohne das „volle“ Risiko des jeweiligen Marktes auf den Investor zu übertragen. Die Aktiensensitivität des Portfolios bewegt sich zwischen 0% und 80% und wird nach Analysen von Marktumfeld, Volatilitätsstruktur und dem Abstand zur Wertuntergrenze regelmäßig adjustiert. Dabei räumt die Grenze dem Portfolio-Management den nötigen Risikospielraum ein, um seine Zielrendite erreichen bzw. übertreffen zu können, statt frühzeitig Risikopositionen schließen zu müssen.
Die globale Ausrichtung des Portfolios eröffnet den Investoren des Lupus alpha Return nicht nur attraktive Renditechancen, sondern auch signifikante Diversifikationsvorteile.
Ziel des Fonds ist eine attraktive Partizipation an den Ertragschancen der globalen Aktienmärkte. Durch aktive Steuerung des Risikos soll der maximale kalenderjährliche Verlust bei negativer Marktentwicklung auf -10% begrenzt werden.
Erfahrene Fondsmanager
Marvin Labod, seit 2013 bei Lupus alpha, ist als Portfolio Manager mitverantwortlich für Wertsicherungskonzepte, Overlay Mandate sowie Volatilitäts-Strategien. Geleitet wird das Team von Alexander Raviol. Er ist seit 2006 im Team, heute Partner bei Lupus alpha und als CIO verantwortlich für das Portfolio Management im Bereich Derivative Solutions. Mark Ritter bringt seit 2004 seine Expertise für Derivative Solutions bei Lupus alpha ein. Stephan Steiger komplementiert das Team seit 2007 mit seiner internationalen Erfahrung im Bereich derivativer Produkte. Sein Fokus liegt auf Volatilitäts-Strategien sowie Wertsicherungskonzepten.
Wertentwicklung (brutto in EUR)¹:
2022 | 2023 | 2024 | |
---|---|---|---|
Jan | -1,57 % | 2,48 % | 1,08 % |
Feb | -2,14 % | -0,71 % | 3,30 % |
Mrz | 0,46 % | 1,62 % | 2,35 % |
Apr | -1,52 % | -0,44 % | -2,51 % |
Mai | 0,04 % | -0,12 % | 2,16 % |
Jun | -3,50 % | 2,91 % | 1,68 % |
Jul | 1,73 % | 2,22 % | 0,64 % |
Aug | -1,74 % | -2,25 % | 1,05 % |
Sep | -1,50 % | -2,57 % | 1,58 % |
Okt | 0,47 % | -2,99 % | n.a. |
Nov | 0,79 % | 6,44 % | n.a. |
Dez | -1,27 % | 2,26 % | n.a. |
Jahr | -9,43 % | 8,76 % | n.a. |
von | bis | Lupus alpha Return (I) | |
---|---|---|---|
1 Monat | 30.08.2024 | 30.09.2024 | 1,58 % |
90 Tage | 02.07.2024 | 30.09.2024 | 2,92 % |
1 Jahr | 29.09.2023 | 30.09.2024 | 18,05 % |
3 Jahre | 30.09.2021 | 30.09.2024 | 13,87 % |
5 Jahre | 30.09.2019 | 30.09.2024 | 25,46 % |
Kalenderjahr | 29.12.2023 | 30.09.2024 | 11,80 % |
seit Auflegung | 10.10.2007 | 30.09.2024 | 73,92 % |
seit Auflegung p.a. | 10.10.2007 | 30.09.2024 | 3,31 % |
12-Monats-Berichtzeiträume (brutto) | Lupus alpha Return Institutionelle Kunden |
---|---|
30.09.2023 - 30.09.2024 | 18,05 % |
30.09.2022 - 30.09.2023 | 2,91 % |
30.09.2021 - 30.09.2022 | -6,33 % |
30.09.2020 - 30.09.2021 | 5,62 % |
30.09.2019 - 30.09.2020 | 4,31 % |
30.09.2018 - 30.09.2019 | 0,91 % |
30.09.2017 - 30.09.2018 | 4,55 % |
30.09.2016 - 30.09.2017 | 7,56 % |
30.09.2015 - 30.09.2016 | 6,42 % |
30.09.2014 - 30.09.2015 | -1,53 % |
Risikokennzahlen (brutto)³:
per | Lupus alpha Return (I) | |
---|---|---|
Volatilität p.a. | 30.09.2024 | 5,19 % |
Maximaler Verlust 90 Tage | 30.09.2024 | -7,71 % |
VaR 95 - 10 | 30.09.2024 | -3,43 % |
VaR 99 - 10 | 30.09.2024 | -4,84 % |
Sharpe Ratio | 30.09.2024 | 0,53 |
Ausschüttung | 22.11.2023 | 2,10 € |
Aktienexposure per 30.09.2024
Top-Ten-Holdings per 30.09.2024
Rating⁷ | Kupon | Fälligkeit | % Fonds | |
---|---|---|---|---|
Berlin Hyp AG 22/25 | AAA | 1,25 % | 25.08.2025 | 3,10 % |
National Bank of Canada | AAA | 0,75 % | 13.03.2025 | 3,06 % |
Jyske Realkredit A/S 19/25 | AAA | 0,38 % | 01.04.2025 | 3,05 % |
Muenchener Hypothekenbank eG | AAA | 0,50 % | 14.03.2025 | 3,05 % |
Bank of Nova Scotia/The | AAA | 0,01 % | 18.03.2025 | 3,05 % |
DZ HYP AG | AAA | 0,50 % | 13.11.2025 | 3,03 % |
Credit Agricole Home Loan SFH | AAA | 4,00 % | 16.07.2025 | 2,68 % |
Australia & New Zealand Banking Group | AAA | 3,21 % | 15.11.2024 | 2,65 % |
Dexia Credit Local SA | AA- | 1,25 % | 26.11.2024 | 2,65 % |
Santander Consumer Bank AG | AAA | 0,25 % | 05.12.2024 | 2,64 % |
Chancen:
- Der Fonds profitiert von der positiven Wertentwicklung der allokierten Aktienmärkte. Anstiege dieser Aktienmärkte eröffnet die Chance auf eine stetig steigende Jahresperformance bei begrenztem Risiko.
- Die Ausrichtung des Fonds ermöglicht es, Abschwünge zu bremsen und das Verlustpotential einzuschränken. Die auf Jahresbasis kalkulierten Maximalverluste liegen bei 10% gegenüber dem Vorjahresschlusskurs.
Risiken:
- Aktienrisiko: Aktien unterliegen erfahrungsgemäß starken Kursschwankungen und somit auch dem Risiko von Kursrückgängen.
- Zinsänderungsrisiko: Mit der Investition in festverzinslichte Wertpapiere ist das Risiko verbunden, dass sich das Marktzinsniveau während der Haltezeit der Papiere verändert.
- Kapitalmarktrisiko: Die Kurs- oder Marktentwicklungen von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird.
- Währungsrisiko: Vermögenswerte des Fonds können in einer anderen Währung als der Fondswährung angelegt sein. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Fondsvermögens.
- Adressenausfallrisiko: Durch den Ausfall eines Ausstellers oder eines Vertragspartners, gegen den der Fonds Ansprüche hat, können für den Fonds Verlust entstehen.
- Liquiditätsrisiko: Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Papieren anlegen, die nicht an einer Börse oder einem ähnlichen Markt gehandelt werden.
- Derivaterisiko: Der Fonds setzt Derivate sowohl zu Investitions- als auch zu Absicherungszwecken ein. Die erhöhten Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher.
- Zielfondsrisiko: Der Fonds legt in Zielfonds an, um bestimmte Märkte, Regionen oder Themen abzubilden. Die Wertentwicklung einzelner Zielfonds kann hinter der Entwicklung des jeweiligen Marktes zurückbleiben.
Aktuelle Fondsdaten per 08.10.2024
Lupus alpha Return (I) WKN : A0MS72 | ISIN: DE000A0MS726 | |
---|---|
Währung
| EUR |
Ausgabepreis
| 0,00 |
Rücknahmepreis
| 140,31 |
Fondsvolumen
| 113,15 Mio. |
Auflegungsdatum
| 10. Oktober 2007 |
Mindestanlagesumme
| 100.000 |
Ertragsverwendung
| ausschüttend |
Portfolio Manager
| Marvin Labod, Alexander Raviol, Mark Ritter, Stephan Steiger |
Management-Fee
| 0,52 % |
Ausgabeaufschlag
| bis zu 5 % |
Gesamtkostenquote (TER)
| 0,64% (Stichtag 31.08.2020) |
Aktuelle Fondsdaten per 08.10.2024
Lupus alpha Return (R) WKN : A0MS73 | ISIN: DE000A0MS734 | |
---|---|
Währung
| EUR |
Ausgabepreis
| 0,00 |
Rücknahmepreis
| 65,99 |
Fondsvolumen
| 113,15 Mio. |
Auflegungsdatum
| 10. Oktober 2007 |
Mindestanlagesumme
| keine |
Ertragsverwendung
| ausschüttend |
Portfolio Manager
| Marvin Labod, Alexander Raviol, Mark Ritter, Stephan Steiger |
Management-Fee
| 1,04 % |
Ausgabeaufschlag
| bis zu 5,0 % derzeit effektiv 4,0 % |
Gesamtkostenquote (TER)
| 1,46% (Stichtag 31.08.2020) |
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Sofern nicht anders angegeben entsprechen alle dargestellten Wertentwicklungen der Bruttowertentwicklung (BVI-Methode): Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung) und geht von einer Wiederanlage eventueller Ausschüttungen aus. Die auf Kundenebene anfallenden Kosten wie Ausgabeaufschlag und Depotkosten sind nicht berücksichtigt.
Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
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- Quelle: Lupus alpha; Bruttowertentwicklung (BVI-Methode): Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung) und geht von einer Wiederanlage eventueller Ausschüttungen aus. Die auf Kundenebene anfallenden Kosten wie Ausgabeaufschlag und Depotkosten sind nicht berücksichtigt. Sofern nicht anders angegeben entsprechen alle dargestellten Wertentwicklungen der Bruttowertentwicklung. Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
- Quelle: Lupus alpha; Die Nettowertentwicklung geht von einer Modellrechnung mit einem investierten Betrag von EUR 1.000,--, dem maximalen Ausgabeaufschlag sowie einem Rücknahmeabschlag (siehe Stammdaten) aus. Sie berücksichtigt keine individuellen Kosten des Anlegers, wie bspw. eine Depotführungsgebühr. (Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.) Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
- Volatilität: Die Volatilität ist die Schwankungsbreite eines Wertpapierkurses oder Index um seinen Mittelwert in einem festen Zeitraum. Ein Wertpapier wird als volatil bezeichnet, wenn sein Kurs stark schwankt. Maximaler Verlust 90 Tage: Der max. Verlust gibt an, welchen Verlust ein Investor erleidet, wenn er während der letzten 90 Tage zum Höchstpreis gekauft und zum niedrigsten Preis verkauft hätte. VaR 95 – 10: Der Value at Risk definiert die Verlusthöhe, die mit einer Wahrscheinlichkeit von 95% innerhalb von 10 Tagen nicht überschritten wird. VaR 99 – 10: Der Value at Risk definiert die Verlusthöhe, die mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% innerhalb von 10 Tagen nicht überschritten wird. Sharpe Ratio: Die Sharpe Ratio setzt die Überschussrendite (Fondsperformance abzüglich Geldmarktzins) zur Schwankungsbreite (Volatilität) ins Verhältnis und gibt die Rendite des Fonds pro Risikoeinheit an. Je höher die Sharpe Ratio, desto mehr Rendite wurde bezogen auf das eingegangene Risiko erwirtschaftet.
- Der Ausgabeaufschlag ist die Differenz zwischen dem Ausgabepreis und dem Anteilwert. Der Ausgabeaufschlag variiert je nach Fondsart und Vertriebsweg und deckt üblicherweise die Beratungs und Vertriebskosten ab. Die Vereinnahmung des Ausgabeaufschlags steht im Ermessen der Vertriebsstelle.
- Die Management-Fee ist die Verwaltungsvergütung, die dem Fondsvermögen entnommen und Lupus alpha für Management und Verwaltung gezahlt wird.
- Ausschüttende Fonds legen die erwirtschafteten Erträge nicht wieder an, sondern zahlen sie an die Anleger aus.
- Interne Ratings
- Verlustvermeidung, Kapitalerhalt oder die Einhaltung der Wertuntergrenze kann zu keiner Zeit garantiert oder gewährleistet werden. Beim Kauf innerhalb eines Jahres kann ein erhöhtes Risiko bestehen.