Lupus alpha Sustainable Return C
Lupus alpha Sustainable Return C
Lupus alpha Sustainable Return C
Der Lupus alpha Sustainable Return eröffnet Anlegern die Partizipation an den Ertragschancen der globalen Aktienmärkte - ohne Kompromisse beim Thema Nachhaltigkeit einzugehen. Durch diese Diversifikation der Renditequellen sowie durch aktive Steuerung des Portfolio-Risikos können Verlustrisiken begrenzt und Risiko-Ertrags-Profile optimiert werden.10 Die Umsetzung erfolgt über Aktien und börsengehandelte Derivate (Futures, Optionen) und berücksichtigt eine Vielzahl an Nachhaltigkeitskriterien. Als Basisportfolio dient ein liquides Rentenportfolio mit hoher Bonität.
- Partizipation an den globalen Aktienmärkten- ohne Kompromisse beim Thema Nachhaltigkeit eingehen zu müssen
- Asymmetrisches Risiko-Rendite-Profil
- Nachhaltige Umsetzung des bewährten Lupus alpha Return
- Aktive Steuerung des Portfoliorisikos bei unterjähriger Verlustbegrenzung
- Investition ausschließlich in liquide und börsennotierte Instrumente
Der Lupus alpha Sustainable Return setzt die erfolgreiche Strategie des Lupus alpha Return auf eine nachhaltige Art und Weise um. Er ist das Ergebnis einer jahrelangen, engen Zusammenarbeit des zuständigen Management Teams, das sich seit 2007 nicht verändert hat. Während sich das Team und das Anlagekonzept nicht verändert haben, wurden Strategien und Implementierungen fortlaufend weiterentwickelt. Darüber hinaus können die verantwortlichen Manager auf die bewährten Kompetenzen von Lupus alpha im Bereich Alternative Solutions zurückgreifen:
ERFAHRENES TEAM
… aus 10 + Spezialisten mit durchschnittlich 15+ Jahren Erfahrung
EIGENES BEWERTUNGSMODELL
… für die Bewertung von Chancen und Risiken
INHOUSE QUANTITATIVE MODELLE
... für Daten- und Szenarioanalysen
BACKTESTING-METHODEN
… die stetig kritisch hinterfragt und weiterentwickelt werden
Lupus alpha Sustainable Return: Risikobewusst und nachhaltig investieren
Wer Zielrenditen erwirtschaften möchte, wird von der expansiven Geldpolitik von EZB und Fed vor große Herausforderungen gestellt. Klassische Aktieninvestments können bei diesem Problem Abhilfe schaffen, sind für viele Anleger jedoch nicht mit vertretbaren Risiken umsetzbar.
An diesem Punkt setzt die Strategie des Lupus alpha Sustainable Returns an. Sie ermöglicht risikobewussten Anlegern die Partizipation an den Ertragschancen der globalen Aktien- und Volatilitätsmärkte – und das bei aktiver Steuerung des Risikos sowie Berücksichtigung eines umfassenden ESG-Kriterienkatalogs. Der Fonds nutzt dazu Aktien und börsengelistete Derivate auf globale Aktien und Aktienindizes (insbesondere Futures und Optionen). Ein Basisportfolio aus liquiden Renten mit hoher Bonität bildet die Grundlage dafür.
Das Aktienexposure des Fonds wird diskretionär von den verantwortlichen Portfoliomanagern bestimmt. Hierdurch kann eine globale Ausrichtung erreicht werden ohne das „volle“ Risiko des jeweiligen Marktes auf den Investor zu übertragen. Die Aktiensensitivität des Portfolios bewegt sich zwischen 0% und 65% und wird nach Analysen von Marktumfeld, Volatilitätsstruktur und dem Abstand zur Wertuntergrenze regelmäßig adjustiert. Die globale Ausrichtung des Portfolios eröffnet den Investoren des Lupus alpha Return nicht nur attraktive Renditechancen, sondern auch signifikante Diversifikationsvorteile.
Für den Zugang zum Volatilitätsmarkt nutzt Lupus alpha seine langjährige Erfahrung im Umgang mit Volatilitätsstrategien.
Die Strategie wird ergänzt durch das Management einer Wertuntergrenze von 90%. Hierdurch werden größere Verluste (>10% des eingesetzten Kapitals) mit möglichst großer Konfidenz vermieden.10 Gleichzeitig räumt die Grenze dem Portfolio Management den nötigen Risikospielraum ein um seine Zielrendite erreichen bzw. übertreffen zu können, statt frühzeitig Risiko abbauen zu müssen.
Ziel des Fonds ist eine attraktive Parizipation an den Ertragschancen der globalen Aktien- und Volatilitätsmärkte bei gleichzeitiger Berücksichtigung eines umfassenden ESG-Kriterienkatalogs. Durch aktive Steuerung des Risikos soll der maximale kalenderjährliche Verlust bei negativer Marktentwicklung auf -10% begrenzt werden.
Erfahrene Fondsmanager
Marvin Labod, seit 2013 bei Lupus alpha, ist als Portfolio Manager und heute Head of Quantitativ Analysis mitverantwortlich für Wertsicherungskonzepte, Overlay Mandate sowie Volatilitäts-Strategien. Geleitet wird das Team von Alexander Raviol. Er ist seit 2006 im Team, heute Partner bei Lupus alpha und als CIO verantwortlich für das Portfolio Management im Bereich Derivative Solutions. Mark Ritter bringt seit 2004 seine Expertise für Derivative Solutions bei Lupus alpha ein. Stephan Steiger komplementiert das Team seit 2007 mit seiner internationalen Erfahrung im Bereich derivativer Produkte. Sein Fokus liegt auf Volatilitäts-Strategien sowie Wertsicherungskonzepten.
Wertentwicklung (brutto in EUR)¹:
| 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|
| Jan | -1,74 % | 1,95 % | 1,17 % |
| Feb | -2,00 % | -1,26 % | 2,86 % |
| Mrz | -0,06 % | 0,51 % | 1,44 % |
| Apr | -1,04 % | -0,61 % | -2,58 % |
| Mai | -0,63 % | -0,33 % | 1,65 % |
| Jun | -2,17 % | 1,13 % | 1,32 % |
| Jul | 1,06 % | 1,97 % | 0,84 % |
| Aug | -1,68 % | -1,78 % | 1,13 % |
| Sep | -1,24 % | -1,96 % | n.a. |
| Okt | -0,08 % | -1,70 % | n.a. |
| Nov | 0,75 % | 6,20 % | n.a. |
| Dez | -0,68 % | 3,10 % | n.a. |
| Jahr | -9,17 % | 7,13 % | n.a. |
| von | bis | Lupus alpha Sustainable Return C | |
|---|---|---|---|
| 1 Monat | 31.07.2024 | 30.08.2024 | 1,13 % |
| 90 Tage | 31.05.2024 | 30.08.2024 | 3,32 % |
| 1 Jahr | 30.08.2023 | 30.08.2024 | 14,19 % |
| 3 Jahre | 30.08.2021 | 30.08.2024 | 6,19 % |
| 5 Jahre | n.a. | n.a. | n.a. |
| Kalenderjahr | 29.12.2023 | 30.08.2024 | 7,99 % |
| seit Auflegung | 18.12.2020 | 30.08.2024 | 14,75 % |
| seit Auflegung p.a. | 18.12.2020 | 30.08.2024 | 3,79 % |
| 12-Monats-Berichtzeiträume (brutto) | Lupus alpha Sustainable Return C |
|---|---|
| 31.08.2023 - 31.08.2024 | 14,19 % |
| 31.08.2022 - 31.08.2023 | 0,24 % |
| 31.08.2021 - 31.08.2022 | -6,92 % |
Risikokennzahlen (brutto)³:
| per | Lupus alpha Sustainable Return C | |
|---|---|---|
| Volatilität p.a. | 30.08.2024 | 5,70 % |
| Maximaler Verlust 90 Tage | 30.08.2024 | -5,69 % |
| VaR 95 - 10 | 30.08.2024 | -2,86 % |
| VaR 99 - 10 | 30.08.2024 | -4,04 % |
| Sharpe Ratio | 30.08.2024 | 0,42 |
| Ausschüttung | 14.12.2023 | 1,78 € |
Aktienexposure per 30.08.2024
Top-Ten-Holdings per 30.08.2024
| Rating⁷ | Kupon | Fälligkeit | % Fonds | |
|---|---|---|---|---|
| Cie de Financement Foncier SA | AAA | 0,50 % | 04.09.2024 | 3,21 % |
| Achmea Bank NV | AAA | 0,01 % | 16.06.2025 | 3,13 % |
| Dexia Credit Local SA | AA- | 1,25 % | 26.11.2024 | 2,74 % |
| Norddeutsche Landesb 22/25 | AAA | 1,38 % | 03.11.2025 | 2,70 % |
| DZ HYP AG | AAA | 0,05 % | 06.12.2024 | 2,66 % |
| Stadshypotek AB | AAA | 0,38 % | 06.12.2024 | 2,55 % |
| United Overseas Bank Ltd | AAA | 0,39 % | 17.03.2025 | 2,26 % |
| BPCE SFH SA | AAA | 0,40 % | 24.04.2025 | 2,25 % |
| Toronto-Dominion Bank/The | AAA | 0,63 % | 06.06.2025 | 2,25 % |
Chancen:
- Risikoreduzierte Partizipation an den globalen Aktienmärkten ohne Kompromisse beim Thema Nachhaltigkeit eizugehen
- Attraktiver Performancebeitrag durch die Nutzung der weltweiten Volatilitätsmärkte
- Im Vergleich zu Aktien meist geringere Verluste
- Auch bei seitwärts verlaufenden Aktienmärkten attraktive Rendite
Risiken:
- Addressausfallrisiken: Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste durch vermögensverfall von Ausstellern eintreten
- Konzentrationsrisiken: Durch die Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen wenigen Märkten/ Vermögensgegenständen besonders abhängig.
- Risiko im Zusammenhang mit Derivatgeschäften: Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen.
- Operationale Risiken: Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastophen u. Ä. negativ beeinflusst werden.
- Liquiditätsrisiken: In bestimmten Phasen, wie z.B. in Zeiten größerer Marktturbulenzen, kann es Schwierigkeiten geben, Vermögenspositionen zum gewünschten Zeitpunkt bzw. zum gewünschten Preis aufzulösen.
- Marktrisiko: Die Wertentwicklung von Finanzproukten hängt von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab.
Aktuelle Fondsdaten per 12.09.2024
Lupus alpha Sustainable Return C WKN : A2DTNX | ISIN: DE000A2DTNX3 | |
|---|---|
Währung
| EUR |
Ausgabepreis
| 117,95 |
Rücknahmepreis
| 112,33 |
Fondsvolumen
| 21,70 Mio. |
Auflegungsdatum
| 18. Dezember 2020 |
Mindestanlagesumme
| 500.000 |
Ertragsverwendung
| ausschüttend |
Portfolio Manager
| Marvin Labod, Alexander Raviol, Mark Ritter, Stephan Steiger |
Performance-Fee
| 20% |
Management-Fee
| derzeit p.a. 0,60 % |
Hurdle Rate
| €STR + 4% p.a. |
Ausgabeaufschlag
| bis zu 5 % |
High-Watermark
| ja |
Aktuelle Fondsdaten per 12.09.2024
Lupus alpha Sustainable Return R WKN : A2QNXM | ISIN: DE000A2QNXM0 | |
|---|---|
Währung
| EUR |
Ausgabepreis
| 105,34 |
Rücknahmepreis
| 100,32 |
Fondsvolumen
| 21,70 Mio. |
Auflegungsdatum
| 15. November 2021 |
Ertragsverwendung
| ausschüttend |
Portfolio Manager
| Marvin Labod, Alexander Raviol, Mark Ritter, Stephan Steiger |
Performance-Fee
| 20,0 |
Management-Fee
| 1,00 % |
Hurdle Rate
| €STR+4% p.a. |
Ausgabeaufschlag
| bis zu 5 % |
Es handelt sich hierbei um Fondsinformationen zu allgemeinen Informationszwecken. Die Fondsinformationen ersetzen weder eigene Marktrecherchen noch sonstige rechtliche, steuerliche oder finanzielle Information oder Beratung. Die dargestellten Informationen stellen keine Kauf- oder Verkaufsaufforderung oder Anlageberatung dar. Sie enthalten nicht alle für wirtschaftlich bedeutende Entscheidungen wesentlichen Angaben und können von Informationen und Einschätzungen anderer Quellen/Marktteilnehmer abweichen. Für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität dieser Informationen wird keine Gewähr übernommen. Sämtliche Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung des Portfolio-Managers wieder und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Die vollständigen Angaben zu dem Fonds sowie dessen Vertriebszulassung sind dem jeweils aktuellen Verkaufsprospekt sowie ggf. den wesentlichen Anlegerinformationen, ergänzt durch den letzten geprüften Jahresbericht bzw. den letzten Halbjahresbericht, zu entnehmen. Ausschließlich rechtsverbindliche Grundlage für den Erwerb von Anteilen an den von der Lupus alpha Investment GmbH verwalteten Fonds sind der jeweils gültige Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen, die in deutscher Sprache verfasst sind. Diese erhalten Sie kostenlos bei der Lupus alpha Investment GmbH, Postfach 11 12 62, D-60047 Frankfurt am Main, auf Anfrage telefonisch unter +49 69 365058-7000, per E-Mail unter service@lupusalpha.de oder über unsere Homepage www.lupusalpha.de. Für Fonds mit Vertriebszulassung in Österreich erhalten Sie den aktuellen Verkaufsprospekt sowie die wesentlichen Anlegerinformationen und den letzten geprüften Jahresbericht bzw. den letzten Halbjahresbericht darüber hinaus bei der österreichischen Zahl- und Informationsstelle, der UniCredit Bank Austria AG mit Sitz in A-1020 Wien, Rothschildplatz 1. Anteile der Fonds erhalten Sie bei Banken, Sparkassen und unabhängigen Finanzberatern.
Weder diese Fondsinformation noch ihr Inhalt noch eine Kopie davon darf ohne die vorherige schriftliche Zustimmung der Lupus alpha Investment GmbH auf irgendeine Weise verändert, vervielfältigt oder an Dritte übermittelt werden. Mit der Annahme dieses Dokuments wird die Zustimmung zur Einhaltung der oben genannten Bestimmungen erklärt. Änderungen vorbehalten.
Lupus alpha Investment GmbH
Speicherstraße 49–51
D-60327 Frankfurt am Main
- Quelle: Lupus alpha; Bruttowertentwicklung (BVI-Methode): Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung) und geht von einer Wiederanlage eventueller Ausschüttungen aus. Die auf Kundenebene anfallenden Kosten wie Ausgabeaufschlag und Depotkosten sind nicht berücksichtigt. Sofern nicht anders angegeben entsprechen alle dargestellten Wertentwicklungen der Bruttowertentwicklung. Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
- Quelle: Lupus alpha; Die Nettowertentwicklung geht von einer Modellrechnung mit einem investierten Betrag von EUR 1.000,--, dem maximalen Ausgabeaufschlag sowie einem Rücknahmeabschlag (siehe Stammdaten) aus. Sie berücksichtigt keine individuellen Kosten des Anlegers, wie bspw. eine Depotführungsgebühr. (Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.) Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
- Volatilität: Die Volatilität ist die Schwankungsbreite eines Wertpapierkurses oder Index um seinen Mittelwert in einem festen Zeitraum. Ein Wertpapier wird als volatil bezeichnet, wenn sein Kurs stark schwankt. Maximaler Verlust 90 Tage: Gibt den maximalen Verlust an, den ein Investor innerhalb eines 90 Tages Zeitraumes erlitten hätte. VaR 95 – 10: Der Value at Risk definiert die Verlusthöhe, die mit einer Wahrscheinlichkeit von 95% innerhalb von 10 Tagen nicht überschritten wird. VaR 99 – 10: Der Value at Risk definiert die Verlusthöhe, die mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% innerhalb von 10 Tagen nicht überschritten wird. Sharpe Ratio: Die Sharpe Ratio setzt die Überschussrendite (Fondsperformance abzüglich Geldmarktzins) zur Schwankungsbreite (Volatilität) ins Verhältnis und gibt die Rendite des Fonds pro Risikoeinheit an. Je höher die Sharpe Ratio, desto mehr Rendite wurde bezogen auf das eingegangene Risiko erwirtschaftet.
- Der Ausgabeaufschlag ist die Differenz zwischen dem Ausgabepreis und dem Anteilwert. Der Ausgabeaufschlag variiert je nach Fondsart und Vertriebsweg und deckt üblicherweise die Beratungs- und Vertriebskosten ab. Die Vereinnahmung des Ausgabeaufschlags steht im Ermessen der Vertriebsstelle.
- Die Management-Fee ist die Verwaltungsvergütung, die dem Fondsvermögen entnommen und Lupus alpha für Management und Verwaltung gezahlt wird.
- Die Performance-Fee ist eine erfolgsabhängige Vergütung, welche abhängig von der Wertentwicklung oder bei Erreichen bestimmter Ziele erhoben wird, wie zum Beispiel das bessere Abschneiden im Vergleich zu einer Benchmark. Die Kosten können auch erhoben werden, wenn eine im Vorfeld festgelegte Mindest-Performance erzielt worden ist.
- Interne Ratings.
- Ausschüttende Fonds legen die erwirtschafteten Erträge nicht wieder an, sondern zahlen sie an die Anleger aus.
- Die Hurdle Rate bezeichnet eine bestimmte Mindestverzinsung bzw. Gewinnschwelle, die ein Fonds erzielen muss, damit die Fondsgesellschaft am Gewinn des Fonds beteiligt wird.
- Verlustvermeidung, Kapitalerhalt oder die Einhaltung der Wertuntergrenze kann zu keiner Zeit garantiert oder gewährleistet werden. Beim Kauf innerhalb eines Jahres kann ein erhöhtes Risiko bestehen.
- Performancegebühren von Fondsgesellschaften sind häufig an eine High-Watermark, sprich den historischen Höchststand des Fonds, gebunden. Das heißt, erst wenn diese Marke überschritten wird, entsteht ein neuer Provisionsanspruch.