Mehr als 7 % Rendite pro Jahr bei gleichzeitig weniger als 8 % Volatilität – das bedeutet nahezu 100 % der Aktienmarktrendite bei meist nur halb so hohen Schwankungen.* Genau das bietet der Lupus alpha All Opportunities Fund seit mittlerweile mehr als 18 Jahren. Der bewusst defensive Ansatz schützt Anleger vor starken Drawdowns und hat sich in den vergangenen Jahren auch in schwierigen Marktphasen immer wieder bewährt.
Seit seiner Auflage im Jahr 2008 hat der Fonds für seine Anleger die globale Finanzkrise, die Corona-Pandemie, den Ukraine-Krieg oder aktuell den Konflikt im Nahen Osten gemeistert. In all diesen Krisenphasen hat die Strategie gezeigt, dass sie in der Regel deutlich weniger und oftmals nur etwa halb so viel wie die Aktienmärkte verloren hat. Gleichzeitig konnte sie an den anschließenden Erholungsphasen partizipieren.
Auf welchen Bausteinen basiert das attraktive Rendite-Risiko-Profil des Fonds?
Erstens: Long-Investments. Hier investieren wir gezielt in europäische Small- und Mid-Caps. Wir suchen nach Hidden Champions, Marktführern in ihren Nischen sowie Unternehmen mit überzeugenden Geschäftsmodellen und starken Managementteams. Besonders wichtig ist uns der enge Austausch mit dem Management. Durch den direkten Kontakt zu den Entscheidern erhalten wir wertvolle Einblicke in die Strategie und die langfristigen Perspektiven eines Unternehmens.
Zweitens: Short-Positionen. Unter den vielen Unternehmen, die wir analysieren, finden sich auch solche, deren Geschäftsmodelle unter Druck geraten, deren Produkte zunehmend austauschbar werden oder deren Management wiederholt enttäuscht hat beziehungsweise keine klare Strategie verfolgt. Diese Unternehmen können wir aktiv auf der Short-Seite positionieren und damit von fallenden Kursen der Aktien dieser Unternehmen profitieren. Dadurch erschließen wir eine zusätzliche Renditequelle, die klassischen Aktienfonds in der Regel nicht zur Verfügung steht.
Drittens: Special Situations. Unter der Überschrift „Special Situations“ versuchen wir, kurzfristig auftretende Marktineffizienzen zu nutzen. Besonders im Small- und Mid-Cap-Bereich treten immer wieder Situationen auf, in denen Informationen noch nicht vollständig eingepreist sind. Beispiele hierfür sind Übernahmen, Spin-offs oder Börsengänge. Darüber hinaus nutzen wir Opportunitäten im Bereich von Large Cap-Aktien sowie im Bereich von Wandelanleihen.
Viertens: Absicherung auf Derivate-Basis. Wir setzen zusätzlich Derivate ein, um die Marktpositionierung des Fonds schnell, präzise und effizient an unsere Erwartungen anzupassen. So können wir das Risiko aktiv steuern und flexibel auf veränderte Marktbedingungen reagieren.
Wie haben sich die vier Bausteine auf die Marktexponieurng des Fonds ausgewirkt?
Im Zusammenspiel führen diese vier Bausteine zu einer durchschnittlichen Marktexponierung von rund 40 %. Gleichzeitig gelingt es der Strategie, langfristig nahezu die gesamte Aktienmarktrendite zu erzielen. Sie schützt nicht nur vor starken Drawdowns, sondern sorgt durch ihre unterschiedlichen Renditequellen, die teilweise nur gering mit klassischen Aktieninvestments korrelieren, für eine echte Diversifikation im Portfolio.
Lupus alpha All Opportunities Fund: Entwicklung der Marktexponierung
Quelle: Bloomberg, eigene Berechnungen. Stand: 30.04.2026
Fazit: Welche Vorteile bringt der Lupus alpha All Opportuinities Fund im Portfolio?
Neben dem Schutz vor starken Drawdowns und einer geringen Korrelation zu den globalen Aktienmärkten ermöglicht der Lupus alpha All Opportunities Fund ein Investment, bei dem der Einstiegszeitpunkt nur eine untergeordnete Rolle spielt.
Gerade in unruhigen Marktphasen, wie wir sie aktuell erleben, muss man nicht unbedingt voll investiert sein – vielmehr kommt es darauf an, richtig investiert zu sein. Der Lupus alpha All Opportunities Fund verfolgt einen Ansatz, der in unterschiedlichen Marktphasen Chancen nutzt und einen echten Mehrwert für das Portfolio liefern kann.
Lupus alpha All Opportunities Fund mit klarem Ziel – alle Chancen nutzen, Risiken begrenzen.
* Lupus alpha All Opportunities Fund (C), Stand: 29.05.2026. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind keine Garantie für künftige Entwicklungen. Marketingmitteilung für professionelle Anleger. Fondsinvestments sind mit Risiken verbunden. Weitere Informationen unter Lupus alpha All Opportunities Fund C | Lupus alpha
