Lupus alpha Smaller German Champions

187 Monate ununterbrochenes Top-Rating von Scope. Platz 1: kein Zufall.

Die Ratingagentur Scope hat untersucht, welche aktiv gemanagten Fonds seit vielen Jahren ohne Unterbrechung ein Top-Rating tragen. Auf Platz 1 liegt der Lupus alpha Smaller German Champions. Der Fonds hält sein Top-Rating seit 187 Monaten, also seit 15,5 Jahren. Grundlage dafür sind ein konsequenter Investmentansatz und ein Team, das sich seit vielen Jahren mit denselben Unternehmen beschäftigt; allen voran Portfolio Manager Björn Glück.

14.10.2026

Auf einen Blick: Lupus alpha Smaller German Champions

Platz 1 unter rund 7.000 Fonds

Für die Auswertung hat Scope rund 7.000 Fonds verglichen, die in Deutschland zum Vertrieb an Privatanleger zugelassen sind. Passive Produkte wurden dabei nicht berücksichtigt. Insgesamt 154 Fonds tragen seit mindestens fünf Jahren ununterbrochen ein Top-Rating, also die Note A oder B. Nur 23 Fonds ist das über mehr als zehn Jahre gelungen.

Die längste Top-Rating-Historie hat der Lupus alpha Smaller German Champions mit 187 Monaten. Damit liegt der Fonds sowohl bei den Aktienfonds als auch im Gesamtranking über alle Anlageklassen auf dem ersten Platz.¹

Die Scope Top 5 Fonds mit der längsten Top-Rating-Historie

15,5 Jahre Top-Rating – auch in Krisenzeiten

Das Scope-Rating bewertet Fonds über einen Zeitraum von fünf Jahren im Vergleich zu ihrer Peergroup. In die Bewertung fließen Rendite- und Risikokennzahlen ein. Da das Rating regelmäßig neu vergeben wird, musste sich der Fonds über die gesamten 187 Monate immer wieder gegenüber seinen Wettbewerbern behaupten.

In diesen Zeitraum fielen unter anderem die Corona-Pandemie, der Krieg in der Ukraine und vier schwierige Jahre, in denen deutsche Nebenwerte bei Investoren wenig gefragt waren. Der Lupus alpha Smaller German Champions hat seine Position in der Peergroup Aktien Deutschland Mid/Small Caps in dieser Zeit dennoch ununterbrochen gehalten.

Ein erfahrenes Team

Björn Glück wird durch das Small & Mid Caps-Team von Lupus alpha unterstützt, das sich ebenfalls seit vielen Jahren mit diesem Marktsegment beschäftigt und zu den erfahrensten Small & Mid Caps-Teams in Europa zählt.

Zitat Björn Glück: „Bei uns beschäftigen sich dieselben Portfolio Manager seit vielen Jahren mit denselben Unternehmen und demselben Marktsegment. Dadurch entsteht Erfahrung, die man nicht von heute auf morgen aufbauen kann.“

Lupus alpha führt pro Jahr rund 1.500 Unternehmensbesuche bei Small & Mid Caps in ganz Europa durch. Das Anlageuniversum des Fonds umfasst rund 250 Unternehmen mit Sitz in Deutschland. Durch den regelmäßigen Austausch kennt das Team die Geschäftsmodelle, das Management und die Pläne der Unternehmen sehr genau. Im Small & Mid Caps-Bereich hat das spezialisierte Team von Lupus alpha bisher mehr als 60 Auszeichnungen erhalten.

Fokus auf den deutschen Mittelstand

Der Fonds investiert in deutsche Aktien aus dem MDAX- und SDAX-Universum. Der Investmentprozess ist konsequent fundamental ausgerichtet. Im Fokus stehen häufig familiengeführte oder stark spezialisierte Mittelstandsunternehmen, die in ihren Nischen eine führende Marktstellung haben. Viele dieser Unternehmen sind international aufgestellt und können schneller auf Veränderungen reagieren als große Konzerne.

Zitat Björn Glück: „Der Strukturwandel ist mein Tagesgeschäft. Deutschlands Investmentlandschaft verändert sich permanent.“

25 Jahre Track-Record

Seit Auflegung erzielte der Lupus alpha Smaller German Champions eine durchschnittliche Wertentwicklung von 10,61 % p. a.² Die Benchmark aus MDAX und SDAX erzielte im gleichen Zeitraum 8,38 % p. a.² Damit lag der Fonds im Durchschnitt 2,23 Prozentpunkte pro Jahr vor seiner Benchmark.

Liniendiagramm zur Wertentwicklung seit Auflage: Lupus alpha Smaller German Champions C im Vergleich zur Benchmark aus 50 % MDAX und 50 % SDAX, 2002 bis 2026. Der Fonds liegt deutlich über der Benchmark.

^Fußnoten

^{¹ Quelle: Scope Fund Analysis, ScopeExplorer. Stand: 31.08.2026. Untersucht wurden rund 7.000 in Deutschland zum Vertrieb an Privatanleger zugelassene Fonds; passive Produkte wurden ausgeschlossen. Als Top-Rating gelten die Scope-Noten A („sehr gut“) und B („gut“) auf einer fünfstufigen Skala bis E. Das Scope-Fondsrating bewertet Fonds über fünf Jahre relativ zu ihrer Peergroup. Ratings und Rankings sind keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.}

^{² Quelle: Lupus alpha, Bruttowertentwicklung (BVI-Methode). Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten und geht von einer Wiederanlage eventueller Ausschüttungen aus; Ausgabeaufschlag und Depotkosten sind nicht berücksichtigt. Auflegung des Lupus alpha Smaller German Champions am 03.08.2001. Die Wertentwicklung bezieht sich auf den Lupus alpha Smaller German Champions C, Auflegung am 08.01.2002. Benchmark: 50 % MDAX + 50 % SDAX. Wertentwicklung der Benchmark seit 08.01.2002: 8,38 % p. a. Stand: 30.09.2026. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.}

^Disclaimer^{Es handelt sich hierbei um Fondsinformationen zu allgemeinen Informationszwecken. Die Fondsinformationen ersetzen weder eigene Marktrecherchen noch sonstige rechtliche, steuerliche oder finanzielle Information oder Beratung. Die dargestellten Informationen stellen keine Kauf- oder Verkaufsaufforderung oder Anlageberatung dar. Sie enthalten nicht alle für wirtschaftlich bedeutende Entscheidungen wesentlichen Angaben und können von Informationen und Einschätzungen anderer Quellen/Marktteilnehmer abweichen. Für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität dieser Informationen wird keine Gewähr übernommen. Sämtliche Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung des Portfolio-Managers wieder und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Die vollständigen Angaben zu dem Fonds sowie dessen Vertriebszulassung sind dem jeweils aktuellen Verkaufsprospekt sowie ggf. dem Basisinformationsblatt, ergänzt durch den letzten geprüften Jahresbericht bzw. den letzten Halbjahresbericht, zu entnehmen. Ausschließlich rechtsverbindliche Grundlage für den Erwerb von Anteilen an den von der Lupus alpha Investment GmbH verwalteten Fonds sind der jeweils gültige Verkaufsprospekt und das Basisinformationsblatt, die in deutscher Sprache verfasst sind. Diese erhalten Sie kostenlos bei der Lupus alpha Investment GmbH, Postfach 11 12 62, D-60047 Frankfurt am Main, auf Anfrage telefonisch unter +49 69 365058-7000, per E-Mail unter info@lupusalpha.de oder über unsere Homepage www.lupusalpha.de. Für Fonds mit Vertriebszulassung in Österreich erhalten Sie den aktuellen Verkaufsprospekt sowie das Basisinformationsblatt und den letzten geprüften Jahresbericht bzw. den letzten Halbjahresbericht darüber hinaus bei der österreichischen Zahl- und Informationsstelle, der UniCredit Bank Austria AG mit Sitz in A-1020 Wien, Rothschildplatz 1. Anteile der Fonds erhalten Sie bei Banken, Sparkassen und unabhängigen Finanzberatern.}

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