25 Jahre Lupus alpha
25 Jahre Lupus alpha: unabhängig, aktiv und multi-spezialisiert
Vor 25 Jahren ist Lupus alpha als unabhängiger und aktiver Asset Manager mit einem besonderen Qualitätsehrgeiz angetreten: Sie, unsere Kunden, sollten sich immer darauf verlassen können, dass Strategien von Lupus alpha Ihnen echten Mehrwert für die Diversifikation Ihrer Portfolios liefern. Das galt bei unserer Gründung als einer der Pioniere für europäische Small & Mid Caps, das gilt unverändert noch heute.
Unseren „alpha way to invest” füllen wir durch spezialisierte Investment-Strategien mit Leben: So bieten wir Ihnen Lösungen, die Outperformance liefern, für Diversifikation mit alternativen Risikoprämien sorgen oder ein gesamthaftes Risiko-Management durch ein intelligentes Risiko-Overlay schaffen.
Wir sind uns dabei sicher, dass in spezialisierten Strategien nachhaltig überzeugende Performance nur durch aktives Management und außerordentliche Expertise entstehen kann. Diese Überzeugung setzen wir als Multi-Spezialist um. Hinter jeder unserer Lösungen steht ein erfahrenes Spezialistenteam mit hoher Expertise und langjähriger Erfahrung.
Aktiv Mehrwert schaffen in der Strategischen Asset Allocation
Strategien des Multi-Spezialisten Lupus alpha konzentrieren sich auf Asset-Klassen, in denen wir durch aktives Management Mehrwert für die diversifizierten Portfolios von Investoren schaffen können: Unsere europäischen Small & Mid Cap-Strategien, unsere CLO- und Wandelanleihestrategien eröffnen Diversifikations- und Alpha-Potenziale im Rahmen der Strategischen Asset Allocation. Mit unseren Wertsicherungsstrategien lässt sich eine Aktienexponierung im Portfolio mit verminderten Verlustrisiken aufbauen. Unsere Volatilitätsstrategien vereinnahmen die über Jahrzehnte bestätigte alternative Risikoprämie für Volatilität. Sie liefern damit einen wertvollen Beitrag zu einer effektiven Diversifikation. Das intelligente Risiko-Overlay von Lupus alpha ermöglicht eine Absicherung institutioneller Portfolios abgestimmt auf deren spezifische Anforderungen. Sein ganzheitlicher Ansatz verfolgt das Ziel „Rendite statt Kosten“.
Entdecken Sie, was jede Strategie für Ihr Portfolio leisten kann, und lernen Sie die Köpfe kennen, die hinter den Strategien stehen und die auch in Zukunft unsere Lösungsangebote für Sie weiterentwickeln werden. Immer unter demselben Grundgedanken – mit aktivem Management Mehrwert für Sie zu schaffen.
Sprechen Sie uns an, wenn Sie mehr über eine unserer Strategien erfahren möchten. Wir freuen uns auf die Gespräche mit Ihnen!
Small & Mid Caps bieten langfristig höhere Renditen als Large Caps und tragen zur Diversifikation des Portfolios bei. Entscheidend dafür ist das größere Wachstumspotenzial von europäischen Small & Mid Caps. Sie bieten einen einzigartigen Zugang zu unterschiedlichen Sektoren der gesamten Wertschöpfungskette. Vergleichsweise klein und wendig verfügen sie über eine schnellere Anpassungsfähigkeit als größere Unternehmen.
Die Mehrwert-Strategie von Lupus alpha: Aktives Management hebt Alpha-Potenziale
Marktineffizienzen und das enorm breite Anlageuniversum an Nebenwerten sind die Voraussetzungen für überdurchschnittliche Renditen. Je spezieller das Marktsegment, desto weniger Analysten befassen sich damit und desto mehr Möglichkeiten bieten sich, aus Informationsvorsprüngen Renditevorteile zu generieren. Die große Auswahl an Titeln ermöglicht Anlageportfolios mit dezidiertem Stockpicking und hohem Active Share.
Dafür arbeiten bei Lupus alpha Menschen mit großer Erfahrung, die durchschnittlich über nahezu 20 Jahre Portfolio-Verantwortung für Small & Mid Caps verfügen. Ein europaweit wahrscheinlich einzigartiges Spezialistenteam für Small & Mid Caps mit hervorragendem Track- Record seit mittlerweile fast 25 Jahren.
The alpha way to invest – Vorteile für Investoren
Spezialisierung: großes Team der erfahrensten Small & Mid Caps-Manager Deutschlands
Überzeugende Stockpicking-Expertise: konsequenter Bottom-up-Ansatz mit langem, erfolgreichem Track-Record
Informationsvorsprung: enge Verzahnung von Portfolio Management und Research für die konsequente Nutzung von Informationsineffizienzen
Breite Diversifikation: über Branchen und Regionen
Unterschiedliche Exponierung: differenzierte Strategieangebote für europäische Small & Mid Caps
Nachhaltiges Investment: ESG-Strategien für Small & Mid Caps aus Euroland und Pan-Europa
Small & Mid Caps-Team
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Wandelanleihen kombinieren das Beste aus zwei Welten – das Potenzial von Aktien und die Stabilität von Anleihen mit Zinskupons. Durch ihr konvexes Auszahlungsprofil partizipieren sie stärker an positiven Aktienmarktentwicklungen als an negativen. Mit Wandelanleihen können Investoren auf steigende Aktienmärkte warten und sich dabei Anleiheerträge sichern. Breit diversifiziert werden Titel jenseits üblicher Indexschwerpunkte sowie weitere Werttreiber wie z. B. Neuemissionsprämien erschlossen.
Die Mehrwert-Strategie von Lupus alpha: Konvexe Auszahlungsprofile und Anleihequalität
Das Team mit Jahrzehnten an Erfahrung verfügt mit seinem globalen Netzwerk über einen breiten Zugang zum Markt der Wandelanleihen. Die aktive Auswahl einzelner Titel berücksichtigt zuallererst die Anleihequalität, um Stabilität im Portfolio sowie laufende Erträge zu erzielen. Besonderer Fokus liegt auf den zugrunde liegenden Aktien von Wachstumsunternehmen, die in vielen Marktumfeldern ein überdurchschnittliches Kurspotenzial zeigen.
Der globale Ansatz ermöglicht dem Team sowohl regional als auch thematisch in die weltweit attraktivsten Wandelanleihen zu investieren.
The alpha way to invest – Vorteile für Investoren
Diversifikation im Rentenportfolio: durch andere Emittenten als bei klassischen Unternehmensanleihen sowie durch geringe Zinssensitivität
Wandelanleihen mit Fokus auf Wachstumswerten: auch Emittenten aus dem Small & Mid Caps-Bereich im investierten Portfolio – mit spezialisiertem Research von Lupus alpha
Konvexes Auszahlungsprofil von Wandelanleihen: gezielt mithilfe einer aktiven Titelauswahl nutzen
Individuelle Ausgestaltung möglich: z. B. bezüglich Solvency II, Ratinggrenzen, regionaler Schwerpunkte und Nachhaltigkeit
Nachhaltiges Investieren – fokussiert auf die UN SDGs: mit einem der ersten, mehrfach ausgezeichneten, nach- haltigen Publikumsfonds und einem Track-Record von mehr als sechs Jahren
Wandelanleihen-Team
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CLOs können eine höhere Kreditrisikoprämie als Unternehmensanleihen bieten – bei vergleichbarem Rating. CLOs eröffnen darüber hinaus indirekt einen breiteren Zugang zu europäischen Unternehmenskrediten als Anleihen und tragen so zu einer Diversifikation bei. Durch Strukturierung können höhere Kupons erzielt werden. Die Konzentration auf höher geratete Tranchen, deren Ansprüche priorisiert bedient werden, senkt das Risiko.
Die Mehrwert-Strategie von Lupus alpha: Aktives Management auf zwei Ebenen
Bei CLOs handelt es sich um Verbriefungen von Kreditportfolios, die überwiegend aus erstrangig besicherten Unternehmenskrediten bestehen. Diese werden von CLO-Managern ausgewählt und gebündelt. Je nach Risikoneigung und Ertragsappetit können Investoren entsprechende CLO-Tranchen mit unterschiedlichen Ratings von AAA bis hin zu B erwerben.
Das Team von Lupus alpha trifft eine aktive Auswahl aus diesem Angebot – auf zwei Ebenen: Die attraktivsten Tranchen (1) der attraktivsten CLOs (2) werden so für Investoren in einem Portfolio vereint. Unsere CLO-Spezialisten greifen dabei auf datenbasierte Analysemethoden und ein breites Erfahrungswissen aus drei Jahrzehnten zurück.
The alpha way to invest – Vorteile für Investoren
Diversifikation im Rentenportfolio: durch geringe Zinssensitivität (keine Durationsrisiken) und attraktive Ertragspotenziale bei CLOs
CLO-Strategien mit Alpha-Potenzial: Auswahl aktiv gemanagter Portfolios von Unternehmenskrediten durch die Portfolio Manager von Lupus alpha
Diversifizierte Investitionsmöglichkeit in CLOs: durch Länder-/Sektorenverteilung und Tranchierung basierend auf unterschiedlichen Ratings
Individuelle Ausgestaltung von CLO-Investments: als Schuldschein oder Fonds möglich
Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien: durch aktive Zusammenarbeit mit CLO-Managern und Datenanbietern möglich
CLO-Team
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Die Diversifikation im Portfolio verbessern. Volatilitäts-Strategien bringen eine alternative und langfristig etablierte Risikoprämie ein. Durch ihre Funktionsweise wie eine Versicherung nehmen die Strategien regelmäßig Prämien ein. So können sie attraktive Renditen erzielen – wissenschaftlich fundiert und empirisch nachweisbar. Allgemein steigende Kurse an den Märkten sind hierfür nicht erforderlich, so zeigt sich echte Diversifikation.
Die Mehrwert-Strategie von Lupus alpha: Diversifikation durch Vola-Risikoprämie in Reinform
Das äußerst erfahrene Spezialistenteam zielt darauf ab, die Volatilitäts-Risikoprämie in Reinform zu vereinnahmen und damit den Diversifikationseffekt der alternativen Risikoprämie uneingeschränkt nutzbar zu machen. Diese transparente und liquide Strategie wird dabei auf die für Volatilitäts-Strategien attraktivste Assetklasse angewandt: Aktien.
Als Pionier im Management von Derivatestrategien bringt das spezialisierte Team von Lupus alpha seine gesamte langjährige Erfahrung in das Management der Volatilitäts- Strategie ein. Mit einem Track-Record von über 17 Jahren gehört sie zu den bewährtesten Strategien im Markt.
The alpha way to invest – Vorteile für Investoren
Echtes Diversifikationselement: alternative, langjährig etablierte und stabile Risikoprämie, wissenschaftlich fundiert
Regelmäßige Prämieneinnahmen: positive Rendite auch in Seitwärts- und leicht rückläufigen Märkten möglich
Tail-Hedge-Komponente: Absicherung von Extremrisiken stärkt die Robustheit des Portfolios
Bewährte, erfolgreiche Strategie: langjähriger Track-Record seit 2007
Kompetenz der Pioniere: durchschnittlich 20 Jahre Investmenterfahrung
Individualisierte Strategien: Umsetzung eigener Rendite-Risiko-Vorgaben und als reines Overlay auf bestehende Rentenportfolios möglich
Volatilitäts-Team
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Am Aktienmarkt teilhaben bei möglichst kalkulierbarem Risiko. Eine Wertsicherung¹ kann Investoren ruhig schlafen lassen, ohne dabei auf die Chancen des Aktienmarktes zu verzichten. Die kalenderjährliche Wertuntergrenze¹ sorgt für eine klare Risikobudgetierung. Die Umsetzung mit liquiden Derivaten ist transparent und nachvollziehbar. Ein Cashlock – häufiges Risiko bei Wertsicherungsstrategien – kann durch eine flexible, aktiv gemanagte Exponierung systematisch vermieden werden.
Die Mehrwert-Strategie von Lupus alpha: Wertsicherung ohne Cashlock – seit 2007
In allen Krisenphasen seit Auflegung konnte die Strategie die Wertuntergrenze sicher halten. Ihre Derivatestruktur mit einer sich anpassenden Marktexponierung ermöglicht es, immer investiert zu bleiben. So kann ein Cashlock,
d. h. das vorzeitige Aufbrauchen des Riskobudgets, vermieden und eine attraktive Partizipation an langfristig steigenden Aktienmärkten erreicht werden.
Basis für den überzeugenden Track-Record der Strategie ist das große Derivate-Know-how des spezialisierten Teams von Lupus alpha. Es bringt die Kompetenz aus mehr als 20 Jahren Erfahrung in Sachen Wertsicherung in das Management der Strategie ein und arbeitet seit 2007 stabil zusammen.
The alpha way to invest – Vorteile für Investoren
Absicherung gegen Tail-Risks: In einem zunehmend fragilen Marktumfeld kommt der Wertsicherung eine immer größere Bedeutung zu.
Überzeugender Track-Record: Strategie seit 2007 in den unterschiedlichsten Krisenphasen bewährt, bei attraktiver langfristiger Partizipation
Wertuntergrenze sicher gehalten: In mehr als 17 Jahren wurde die vereinbarte Wertuntergrenze immer eingehalten.¹
Kein Cashlock: In mehr als 17 Jahren wurde ein Cashlock immer vermieden.
Teamerfahrung der Pioniere: langjährige Kompetenz und Erfahrung unserer Spezialisten
Wertsicherungs-Team
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¹Wertuntergrenze von 90 Prozent per Kalenderjahresende. Verlustvermeidung, Kapitalerhalt oder die Einhaltung der Wertuntergrenze können zu keiner Zeit garantiert oder gewährleistet werden. Beim Kauf innerhalb eines Jahres kann ein erhöhtes Risiko bestehen. Die Wertuntergrenze wird jedes Kalenderjahr entsprechend dem erzielten Wert des Vorjahres neu festgelegt.
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Die Risiken eines individuellen Portfolios absichern. So lassen sich die Grenzen der Diversifikation erweitern. Wer weniger verliert, gewinnt am Ende mehr. Ein individuelles Risiko-Overlay ermöglicht Risikokontrolle in jeder Marktsituation und sichert durch Drawdown-Minimierung die eigene Handlungsfähigkeit. Gerade in Zeiten gestiegener Risiken hat jedes Portfolio ein individuelles Risiko-Overlay verdient.
Die Mehrwert-Strategie von Lupus alpha: Ganzheitlicher Ansatz für Rendite statt Kosten
Das Risiko-Overlay des spezialisierten Teams überzeugt durch seinen ganzheitlichen modularen Ansatz. Dieser ermöglicht nicht nur einseitig die Steuerung und Begrenzung von Verlustrisiken, darüber hinaus enthält er auch Instrumente zur Steigerung der Portfolio-Rendite.
Das Management-Team mit seinem außergewöhnlichen Derivate-Know-how und langjährigem Track-Record in derivatebasierten Strategien hat einen modularen Overlay- Ansatz entwickelt, der für alle Portfolios geeignet ist – denn er soll zu möglichst niedrigen Kosten Risiken vermindern und Renditen steigern.
The alpha way to invest – Vorteile für Investoren
Risikokontrolle behalten: in jeder Marktsituation, auch beim Eintreten von Tail-Risk-Events
Individualisierbare Overlay-Strategie: Wir bringen die positive Asymmetrie aus der Optionswelt in jedes Portfolio.
Grenzen der Diversifikation erweitern: Eine zusätzliche Drawdown-Reduktion, die nicht zu Lasten der Performance geht, ist möglich.
Ganzheitliches System statt einseitigem Risikomanagement: für ein Overlay, das die Probleme vieler Strategien adressiert, wie z. B. Cashlock-Gefahr und langfristige Kosten
Große Teamerfahrung mit derivatebasierten Strategien nutzen: mit dem Team der Pioniere in alternativen derivatebasierten Strategien und einem langen Track-Record im Bereich Risiko-Overlay
Overlay-Team
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