Lupus alpha Sustainable Return

WKN: A2DTNX

ISIN: DE000A2DTNX3

Der Lupus alpha Sustainable Return  eröffnet Anlegern die Partizipation an den Ertragschancen der globalen Volatilitäts- und Aktienmärkten - ohne Kompromisse beim thema Nachhaltigkeit einzugehen. Durch diese Diversifikation der Renditequellen sowie durch aktive Steuerung des Portfolio-Risikos können Verlustrisiken begrenzt und Risiko-Ertrags-Profile optimiert werden.11 Die Umsetzung erfolgt über Aktien und börsengehandelte Derivate (Futures, Optionen) und berücksichtigt eine Vielzahl an Nachhaltigkeitskriterien. Als Basisportfolio dient ein liquides Rentenportfolio mit hoher Bonität.

 

Fondsdaten

Aktuelle Fondsdaten per 26.02.2021

Währung EUR
Ausgabepreis 105,12
Rücknahmepreis 100,11
Fondsvolumen 16,02 Mio.
Auflegungsdatum 18. Dezember 2020
Mindestanlagesumme 500.000
Ertragsverwendung ausschüttend
Portfolio Manager Alexander Raviol, Stephan Steiger
Performance-Fee 20% über €STR + 4% p.a.
Management-Fee derzeit p.a. 0,60 %
Hurdle Rate €STR + 4% p.a.
Ausgabeaufschlag bis zu 5 %

    Wertentwicklung

    Performance

    Wertentwicklung (brutto in EUR):¹

    201920202021
    Jan n.a.n.a.n.a.
    Feb n.a.n.a.n.a.
    Mrz n.a.n.a.n.a.
    Apr n.a.n.a.n.a.
    Mai n.a.n.a.n.a.
    Jun n.a.n.a.n.a.
    Jul n.a.n.a.n.a.
    Aug n.a.n.a.n.a.
    Sep n.a.n.a.n.a.
    Okt n.a.n.a.n.a.
    Nov n.a.n.a.n.a.
    Dez n.a.n.a.n.a.
    Jahr n.a.0,06 %n.a.

    vonbisLupus alpha Sustainable Return
    1 Monat n.a.n.a.n.a.
    90 Tage n.a.n.a.n.a.
    1 Jahr n.a.n.a.n.a.
    3 Jahre n.a.n.a.n.a.
    5 Jahre n.a.n.a.n.a.
    Kalenderjahr n.a.n.a.n.a.
    seit Auflegung n.a.n.a.n.a.
    seit Auflegung p.a. n.a.n.a.n.a.

    12-Monats-Berichtzeiträume (brutto)Lupus alpha Sustainable Return

    Risikokennzahlen (brutto):³

    perLupus alpha Sustainable Return
    Volatilität p.a. 29.01.20213,31 %
    VaR 95 - 10 29.01.2021-2,08 %
    VaR 99 - 10 29.01.2021-2,94 %
    Sharpe Ratio 29.01.2021n.a.
    Fondsstruktur

    Aktienexposure per 29.01.2021

    Top-Ten-Holdings per 29.01.2021

    RatingKuponFälligkeit
    Jyske Realkredit A/SAAA0,00 %01.07.20234,48 %
    Landesbank Baden-WuerttembergAAA0,00 %21.02.20224,43 %
    Belfius Bank SAAAA0,00 %30.01.20233,31 %
    Sparebanken Vest Boligkreditt ASAA+0,00 %29.04.20223,18 %
    Deutsche Pfandbriefbank AGAA0,00 %05.09.20223,17 %
    Stadshypotek ABAAA0,00 %10.11.20213,17 %
    Deutsche Hypothekenbank AGAA+0,00 %12.09.20223,17 %
    Highlights
    • Partizipation an den globalen Aktien - und Volatilitätsmärkten- ohne Kompromisse beim Thema Nachhaltigkeit eingehen zu müssen
    • Aktive Steuerung des Portfoliorisikos bei unterjähriger Verlustbegrenzung1
    • Vereinnahmung einer alternativen Risikoprämie
    • Investition ausschließlich in liquide und börsennotierte Instrumente
    • Nachhaltigere Umsetzung des bewährten Lupus alpha Return
    Teamkonzept

    Der Lupus alpha Sustainable Return setzt die erfolgreiche Strategie des Lupus alpha Return auf eine nachhaltige Art und Weise um. Er ist das Ergebnis einer jahrelangen, engen Zusammenarbeit des zuständigen Management Teams, das sich seit 2007 nicht verändert hat. Während sich das Team und das Anlagekonzept nicht verändert haben, wurden Strategien und Implementierungen fortlaufend weiterentwickelt. Darüber hinaus können die verantwortlichen Manager auf die bewährten Kompetenzen von Lupus alpha im Bereich Alternative Solutions zurückgreifen:

     

    • Großes, erfahrenes europäisches Portfolio Management- und Research-Team für Alternative Solutions mit mehr als 20 Experten
    • Eigenes quantitative Analysis-Team
    • Proprietäre Datenbanken
    • Kritisch hinterfragte Backtesting-Methoden
    • Methodisch sicheres, erfahrenes Risikomanagement
    • Vollständige Kontrolle der Tradingprozesse
    Anlagekonzept

    Lupus alpha Sustainable Return: Risikobewusst und nachhaltig investieren

     

    Wer Zielrenditen erwirtschaften möchte, wird von der expansiven Geldpolitik von EZB und Fed vor große Herausforderungen gestellt. Klassische Aktieninvestments können bei diesem Problem Abhilfe schaffen, sind für viele Anleger jedoch nicht mit vertretbaren Risiken umsetzbar.

    An diesem Punkt setzt die Strategie des Lupus alpha Sustainable Returns an. Sie ermöglicht risikobewussten Anlegern die Partizipation an den Ertragschancen der globalen Aktien- und Volatilitätsmärkte – und das bei aktiver Steuerung des Risikos sowie Berücksichtigung eines umfassenden ESG-Kriterienkatalogs. Der Fonds nutzt dazu Aktien und börsengelistete Derivate auf globale Aktien und Aktienindizes (insbesondere Futures und Optionen). Ein Basisportfolio aus liquiden Renten mit hoher Bonität bildet die Grundlage dafür.

    Das Aktienexposure des Fonds wird diskretionär von den verantwortlichen Portfoliomanagern bestimmt. Hierdurch kann eine globale Ausrichtung erreicht werden ohne das „volle“ Risiko des jeweiligen Marktes auf den Investor zu übertragen. Die Aktiensensitivität des Portfolios bewegt sich zwischen 0% und 65% und wird nach Analysen von Marktumfeld, Volatilitätsstruktur und dem Abstand zur Wertuntergrenze regelmäßig adjustiert. Die globale Ausrichtung des Portfolios eröffnet den Investoren des La Return nicht nur attraktive Renditechancen, sondern auch signifikante Diversifikationsvorteile.

    Für den Zugang zum Volatilitätsmarkt nutzt Lupus alpha seine langjährige Erfahrung im Umgang mit Volatilitätsstrategien. Ziel ist die Vereinnahmung der Volatilitätsrisikoprämie.

    Die Strategie wird ergänzt durch das Management einer Wertuntergrenze von 90%. Hierdurch werden größere Verluste (>10% des eingesetzten Kapitals) mit möglichst großer Konfidenz vermieden.1 Gleichzeitig räumt die Grenze dem Portfolio den nötigen Risikospielraum ein um seine Zielrendite erreichen bzw. übertreffen zu können, statt frühzeitig Risiko abbauen zu müssen.

     

    Anlageziel

    Ziel des Fonds ist eine attraktive Parizipation an den Ertragschancen der globalen Aktien- und Volatilitätsmärkte bei gleichzeitiger Berücksichtigung eines umfassenden ESG-Kriterienkatalogs.  Durch aktive Steuerung des Risikos soll der maximale kalenderjährliche Verlust bei negativer Marktentwicklung auf -10% begrenzt werden.

     

    Chancen & Risiken

    Chancen:

     

    • Risikoreduzierte Partizipation an den globalen Aktienmärkten ohne Kompromisse beim Thema Nachhaltigkeit eizugehen
    • Attraktiver Performancebeitrag durch die Vereinnahmung der Risikoprämie Volatilität.
    • Im Vergleich zu aKtien meist geringere Verluste
    • Auch bei seitwärts verlaufenden Aktienmärkten attraktive Rendite

     

    Risiken:

     

    • Addressausfallrisiken: Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste durch vermögensverfall von Ausstellern eintreten
    • Konzentrationsrisiken: Durch die Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen wenigen Märkten/ Vermögensgegenständen besonders abhängig.
    • Risiko im Zusammenhang mit Derivatgeschäften: Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen. 
    • Operationale Risiken: Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastophen u. Ä. negativ beeinflusst werden.
    • Liquiditätsrisiken: In bestimmten Phasen, wie z.B. in Zeiten größerer Marktturbulenzen, kann es Schwierigkeiten geben, Vermögenspositionen zum gewünschten Zeitpunkt bzw. zum gewünschten Preis aufzulösen.
    • Marktrisiko: Die Wertentwicklung von Finanzproukten hängt von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab. 
    Disclaimer

    Es handelt sich hierbei um Fondsinformationen zu allgemeinen Informationszwecken. Die Fondsinformationen ersetzen weder eigene Marktrecherchen noch sonstige rechtliche, steuerliche oder finanzielle Information oder Beratung. Die dargestellten Informationen stellen keine Kauf- oder Verkaufsaufforderung oder Anlageberatung dar. Sie enthalten nicht alle für wirtschaftlich bedeutende Entscheidungen wesentlichen Angaben und können von Informationen und Einschätzungen anderer Quellen/Marktteilnehmer abweichen. Für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität dieser Informationen wird keine Gewähr übernommen. Sämtliche Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung des Portfolio-Managers wieder und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Die vollständigen Angaben zu dem Fonds sowie dessen Vertriebszulassung sind dem jeweils aktuellen Verkaufsprospekt sowie ggf. den wesentlichen Anlegerinformationen, ergänzt durch den letzten geprüften Jahresbericht bzw. den letzten Halbjahresbericht, zu entnehmen. Ausschließlich rechtsverbindliche Grundlage für den Erwerb von Anteilen an den von der Lupus alpha Investment GmbH verwalteten Fonds sind der jeweils gültige Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen, die in deutscher Sprache verfasst sind. Diese erhalten Sie kostenlos bei der Lupus alpha Investment GmbH, Postfach 11 12 62, D-60047 Frankfurt am Main, auf Anfrage telefonisch unter +49 69 365058-7000, per E-Mail unter service@lupusalpha.de oder über unsere Homepage www.lupusalpha.de. Für Fonds mit Vertriebszulassung in Österreich erhalten Sie den aktuellen Verkaufsprospekt sowie die wesentlichen Anlegerinformationen und den letzten geprüften Jahresbericht bzw. den letzten Halbjahresbericht darüber hinaus bei der österreichischen Zahl- und Informationsstelle, der UniCredit Bank Austria AG mit Sitz in A-1020 Wien, Rothschildplatz 1. Anteile der Fonds erhalten Sie bei Banken, Sparkassen und unabhängigen Finanzberatern.

     

     

     

    Weder diese Fondsinformation noch ihr Inhalt noch eine Kopie davon darf ohne die vorherige schriftliche Zustimmung der Lupus alpha Investment GmbH auf irgendeine Weise verändert, vervielfältigt oder an Dritte übermittelt werden. Mit der Annahme dieses Dokuments wird die Zustimmung zur Einhaltung der oben genannten Bestimmungen erklärt. Änderungen vorbehalten.

     

     

     

    Lupus alpha Investment GmbH

     

    Speicherstraße 49–51

     

    D-60327 Frankfurt am Main

     

    Portfolio Manager

    Alexander Raviol
    Partner, CIO Alternative Solutions


    Stephan Steiger
    CFA, CAIA, Portfolio Management Alternative Solutions