Lupus alpha Sustainable Return

Wertentwicklung (brutto in EUR):¹

Risikokennzahlen (brutto):³

Aktienexposure per 29.01.2021

Top-Ten-Holdings per 29.01.2021

• Partizipation an den globalen Aktien - und Volatilitätsmärkten- ohne Kompromisse beim Thema Nachhaltigkeit eingehen zu müssen
• Aktive Steuerung des Portfoliorisikos bei unterjähriger Verlustbegrenzung¹
• Vereinnahmung einer alternativen Risikoprämie
• Investition ausschließlich in liquide und börsennotierte Instrumente
• Nachhaltigere Umsetzung des bewährten Lupus alpha Return

Der Lupus alpha Sustainable Return setzt die erfolgreiche Strategie des Lupus alpha Return auf eine nachhaltige Art und Weise um. Er ist das Ergebnis einer jahrelangen, engen Zusammenarbeit des zuständigen Management Teams, das sich seit 2007 nicht verändert hat. Während sich das Team und das Anlagekonzept nicht verändert haben, wurden Strategien und Implementierungen fortlaufend weiterentwickelt. Darüber hinaus können die verantwortlichen Manager auf die bewährten Kompetenzen von Lupus alpha im Bereich Alternative Solutions zurückgreifen:

• Großes, erfahrenes europäisches Portfolio Management- und Research-Team für Alternative Solutions mit mehr als 20 Experten
• Eigenes quantitative Analysis-Team
• Proprietäre Datenbanken
• Kritisch hinterfragte Backtesting-Methoden
• Methodisch sicheres, erfahrenes Risikomanagement
• Vollständige Kontrolle der Tradingprozesse

Lupus alpha Sustainable Return: Risikobewusst und nachhaltig investieren

Wer Zielrenditen erwirtschaften möchte, wird von der expansiven Geldpolitik von EZB und Fed vor große Herausforderungen gestellt. Klassische Aktieninvestments können bei diesem Problem Abhilfe schaffen, sind für viele Anleger jedoch nicht mit vertretbaren Risiken umsetzbar.

An diesem Punkt setzt die Strategie des Lupus alpha Sustainable Returns an. Sie ermöglicht risikobewussten Anlegern die Partizipation an den Ertragschancen der globalen Aktien- und Volatilitätsmärkte – und das bei aktiver Steuerung des Risikos sowie Berücksichtigung eines umfassenden ESG-Kriterienkatalogs. Der Fonds nutzt dazu Aktien und börsengelistete Derivate auf globale Aktien und Aktienindizes (insbesondere Futures und Optionen). Ein Basisportfolio aus liquiden Renten mit hoher Bonität bildet die Grundlage dafür.

Das Aktienexposure des Fonds wird diskretionär von den verantwortlichen Portfoliomanagern bestimmt. Hierdurch kann eine globale Ausrichtung erreicht werden ohne das „volle“ Risiko des jeweiligen Marktes auf den Investor zu übertragen. Die Aktiensensitivität des Portfolios bewegt sich zwischen 0% und 65% und wird nach Analysen von Marktumfeld, Volatilitätsstruktur und dem Abstand zur Wertuntergrenze regelmäßig adjustiert. Die globale Ausrichtung des Portfolios eröffnet den Investoren des La Return nicht nur attraktive Renditechancen, sondern auch signifikante Diversifikationsvorteile.

Für den Zugang zum Volatilitätsmarkt nutzt Lupus alpha seine langjährige Erfahrung im Umgang mit Volatilitätsstrategien. Ziel ist die Vereinnahmung der Volatilitätsrisikoprämie.

Die Strategie wird ergänzt durch das Management einer Wertuntergrenze von 90%. Hierdurch werden größere Verluste (>10% des eingesetzten Kapitals) mit möglichst großer Konfidenz vermieden.¹ Gleichzeitig räumt die Grenze dem Portfolio den nötigen Risikospielraum ein um seine Zielrendite erreichen bzw. übertreffen zu können, statt frühzeitig Risiko abbauen zu müssen.

Ziel des Fonds ist eine attraktive Parizipation an den Ertragschancen der globalen Aktien- und Volatilitätsmärkte bei gleichzeitiger Berücksichtigung eines umfassenden ESG-Kriterienkatalogs.  Durch aktive Steuerung des Risikos soll der maximale kalenderjährliche Verlust bei negativer Marktentwicklung auf -10% begrenzt werden.

Chancen:

• Risikoreduzierte Partizipation an den globalen Aktienmärkten ohne Kompromisse beim Thema Nachhaltigkeit eizugehen
• Attraktiver Performancebeitrag durch die Vereinnahmung der Risikoprämie Volatilität.
• Im Vergleich zu aKtien meist geringere Verluste
• Auch bei seitwärts verlaufenden Aktienmärkten attraktive Rendite

Risiken:

• Addressausfallrisiken: Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste durch vermögensverfall von Ausstellern eintreten
• Konzentrationsrisiken: Durch die Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen wenigen Märkten/ Vermögensgegenständen besonders abhängig.
• Risiko im Zusammenhang mit Derivatgeschäften: Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen. 
• Operationale Risiken: Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastophen u. Ä. negativ beeinflusst werden.
• Liquiditätsrisiken: In bestimmten Phasen, wie z.B. in Zeiten größerer Marktturbulenzen, kann es Schwierigkeiten geben, Vermögenspositionen zum gewünschten Zeitpunkt bzw. zum gewünschten Preis aufzulösen.
• Marktrisiko: Die Wertentwicklung von Finanzproukten hängt von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab.